指数成分股调整预测与套利策略 - 通过细化财务亏损判别规则和引入待复核证券审核机制，对2025年6月主要市场指数成分股调整名单进行预测，并估算调整样本被动买入卖出金额 [1] - 沪深300历次调样预测准确率与覆盖率均值达90%左右 [2] - 2019年下半年以来，单次调样绝对收益18.36%、多空收益23.89%、超额收益15.10%，年度调样绝对收益40.09%、多空收益50.84%、超额收益33.47% [2] 指数ETF规模与市场趋势 - 截至2025年4月底，上证50、科创50、沪深300、中证500、中证1000、创业板指等ETF产品规模分别为1706亿元、1664亿元、10773亿元、1441亿元、1409亿元、1156亿元 [1] - 以上指数ETF整体规模相比2021年底增长了近4倍，市场指数化投资趋势愈加明显 [1] 全市场指数调样事件收益分析 - 全市场调入和调出样本组合在指数调样预测期和公布期不同时段表现出显著的Alpha收益特征 [2] - 指数调样通过流动性冲击因子分组效果非常显著 [2] - 研究涵盖主要市场指数，考虑到不同指数定期调样时新调入/调出证券存在交叉的现象 [2]