A股市场表现 - 三大指数集体回调 两市成交额缩量至1 01万亿元 市场观望情绪浓厚 [1] - 农药 化工股午后爆发 中农联合等多股涨停 新消费股集体走强 饮料 IP经济等方向领涨 均瑶健康等多股涨停 医药股一度冲高 华森制药涨停 [1] - 机器人概念股调整 绿的谐波等多股跌超5% 市场呈现明显分化格局 [1] 中央汇金公司2025年战略方向 - 突出核心功能 更好履行国有金融资本受托管理职责 推动控参股机构持续当好服务实体经济的"主力军" 打造一流金融机构的"领头雁" 维护金融稳定的"压舱石" [2][5] - 2025年是"十四五"规划收官年 需确保五年任务圆满完成 同时提前谋划未来五年发展蓝图 [6] - 汇金强调"压舱石"作用 被视为对空头的喊话 其关键时刻出手常成为行情转折催化剂 [6] 主权信用评级与外资信心 - 财政部回应穆迪维持中国主权信用评级 认为是对中国经济向好前景的正面反映 穆迪下调美国信用评级但维持中国评级 显示国际机构更看好中国 [6] - 这一背书增强外资信心 利好A股稳定大环境 [7] 结构性行情与配置建议 - 中美贸易战缓和 国内扩内需政策加力 新兴产业趋势加持 指数下探空间有限 但穆迪下调美国评级或加剧海外市场波动 减弱A股上行动能 [7] - 成交量未有效放大前 指数震荡 题材轮动的结构性行情将延续 出口链 扩内需 高股息红利和并购重组概念可能反复活跃 [7] - 建议均衡配置 适当控制仓位 短期关注出口产业链 扩内需消费板块(新兴消费 服务消费) 高股息红利板块 并购重组概念 黄金短期上行机会 [7] 具体投资方向 - 政策支持的扩内需方向 包括健康 文旅 体育 美容护理 IP经济 宠物经济等消费领域 [8] - 高股息板块 可逢低关注银行 煤炭 公用事业 交通运输等方向 [8] - 并购重组概念 特别是中小市值个股的投资机会 [8]