核心观点 - 文章核心观点是，英伟达的季度收入预期经历了显著变化，市场对其第二季度业绩的预期因B200芯片的出货情况而普遍上调 [1][2][3] 历史季度业绩与市场预期 - 公司上一个季度（即第一季度）收入为393亿美元 [1] - 公司预告的当前季度（即第二季度）收入为430亿美元 [1] - 此前，全球市场对该公司第二季度的收入预期普遍不高，平均值为434亿美元，这主要归因于H20芯片的减值计提以及B200芯片处于产能爬坡初期 [1] - 腾讯和阿里巴巴第一季度资本支出环比下降，为全球数据中心投资节奏放缓提供了佐证，部分解释了此前市场预期不高的原因 [1] 当前市场预期调整 - 近期，各大投资银行纷纷上调了对公司第二季度的收入预期 [2] - 当前市场预期的均值已上调至465亿美元 [2] - 预期上调的普遍原因是，市场认为B200芯片在第二季度的出货情况将好于此前预期 [2]