终端市场表现 - 终端下载量呈现爆发式增长，被形容为“坐上火箭” [4]

通信 传媒 AI 老登 今天狠逆市。 查了一下，这周AI老登开电话会议 听的人极少 ...

公司财务表现与市场数据 - 公司股票代码为SNDK O，当日收盘价为539 300美元，盘后交易价格大幅上涨至617 850美元，涨幅达14 57% [1] - 公司总股本为1 47亿股，总市值达到790亿美元，市盈率为-45，市净率为8 43 [1] - 公司当日成交量为2225 5万股，换手率为11 87% [1] 最新季度业绩 - 公司在第二财季实现收入30 25亿美元，同比增长61%，环比增长31% [2] - 公司第二财季净利润为9 67亿美元，同比大幅增长443%，环比大幅增长434%，远超市场预期的4 81亿美元 [2] - 公司第二财季毛利率表现强劲，达到51 1%，同比提升18 6个百分点，环比提升21 2个百分点 [2] 业绩指引与行业展望 - 公司对下季度收入给出强劲指引，预计为44至48亿美元，同比增长160%至183%，环比增长45%至59% [2] - 公司预计下季度毛利率将继续大幅提升至65%至67% [2] - 行业预计2026年数据中心将首次成为NAND闪存最大的市场，上季度已将数据中心EB增长预期从25%上调至45%，目前预计2026年数据中心市场增速将达到65% [2] - 公司预计下半年增长将进一步加速 [2] 行业资本支出动态 - 阿里巴巴宣布考虑将未来三年在AI基础设施与云计算领域的资本支出从3800亿元人民币提升至4800亿元人民币 [3]

现在etf都主导一个直上直下。 白酒etf涨停了. 不明觉厉！ 图：AI生成 ...

行业AI应用商业化加速 - 科大讯飞大模型相关项目中标金额23.16亿元人民币，超过第二名至第六名的总和 [1] - 港股某公司预计2025年大模型相关业务收入达6.0亿至6.2亿元人民币，较2024年的5187万元同比增长约1057%至1095% [1] - 微软365 Copilot新增用户席位创历史新高，同比增长超160% [1] - 微软Copilot Pro+个人开发者订阅量环比增长77% [1] 微软云与AI业务增长强劲 - 微软云商业订单量分别增长230%和228%（按固定汇率计算） [2] - 微软商业剩余履约义务（按净额扣除准备金后继续列报）增至6250亿美元，同比增幅达110% [2] Meta广告与AI驱动业务表现 - Meta各项服务中广告展示次数同比增长18%，主要由用户参与度和规模增长驱动 [2] - Meta单条广告平均价格同比增长6%，主要受广告主需求增加推动 [2] - Meta应用家族中“其他收入”为8.01亿美元，同比增长54%，主要由WhatsApp付费消息业务和Meta Verified订阅服务驱动 [2] - Instagram Reels在美国的观看时长同比增长30%以上，得益于推荐算法优化 [2] - 近10%的每日Reels观看内容通过Edits应用创建，相比上一季度几乎增长三倍 [3] - Meta AI内，第四季度生成媒体内容的日活用户数同比增长三倍 [3] AI工具提升运营效率与创造收入 - Meta观察到每位工程师的产出提升30%，大部分增长来自生成式编码工具的采用 [3] - 对于AI编码工具的重度用户，其产出同比增长80% [3] - Meta在Instagram信息流、故事和Reels中上线新运行时模型，使转化率提升3% [4] - Meta视频生成工具的合并年化收入运行率在第四季度达到100亿美元，其环比增长速度几乎是整体广告收入增长的三倍 [4]

国内AI大模型发展态势 - 行业呈现出技术突破与商业落地并驾齐驱的蓬勃景象，各大厂商正从单纯的参数竞赛转向对实际价值创造的激烈角逐 [1] 通用大模型进展 - 阿里巴巴于2026年1月发布旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking，总参数量超过万亿，采用“测试时扩展”机制，在“人类最后的测试”中得分高达58.3，超越GPT-5.2-Thinking和Gemini 3 Pro [3] - 百度于2025年12月发布原生全模态大模型文心大模型5.0，采用超稀疏混合专家架构，参数规模超过2.4万亿，在LMArena文本榜上以1451分的成绩登顶中国第一 [3] - 字节跳动豆包大模型在2025年12月发布1.8版本，优化多模态Agent场景，其日均tokens调用量已超过50万亿 [3] 垂直模型与应用落地 - 百度文心大模型5.0已在教育领域落地，例如与出版社合作推出“AI绘本”智能体 [5] - 科大讯飞星火大模型在语音转写、会议纪要生成等办公场景保持领先，并在医疗和政务领域斩获大额订单 [5] - 腾讯混元大模型在3D生成方面取得突破，其开源的混元世界模型1.1版本能够实现秒级的3D世界创造 [5] - 百川智能于2026年1月全面开放医疗大模型M3 Plus的API，该模型在OpenAI发布的HealthBench评测中以65.1分的综合成绩位列全球第一，并在HealthBench Hard上以44.4分夺冠，首次全面超越GPT-5.2 [5] - 应用场景从“炫技”演示转向解决真实产业痛点，商业化落地进程显著提速，尤其是在教育、医疗、工业等垂直领域 [6] AI硬件与芯片行业 - 壁仞科技作为港股GPU第一股，已交付BR106、BR110等芯片超1.2万片，截至2025年12月持有未完成订单8.22亿元，框架协议金额达12.41亿元 [8] - 百度昆仑芯已向港交所递交上市申请，其第三代训练卡出货超4万片，下一代P900芯片性能预计为三代的两倍 [8] - 阿里平头哥计划单拆上市，其他如摩尔线程、沐曦集成电路、燧原科技、天数智芯等公司也准备IPO [9] - 政策支持AI硬件方向，相关板块走势不错，例如科创半导体ETF(588170)近期涨幅约40% [10][11][13]

应该喜极而泣？喜极而泣 居然成了避险资产，和以前银行保险一样了 泪流满面 啥时候光模块成了光登 ...

特点1:核心创新技术 * 自适应工具调用能力: 这是 Qwen3-Max-Thinking 最引人注目的突破。与需要用户手动选择工具的传统模型不同，它能像专业人士一样，在对话中自主 判断并调用内置的搜索引擎、代码解释器或记忆模块等功能。这种"思考-行动-验证"的闭环流程，使其能够访问实时信息、执行代码计算，并显著降低产 生虚假信息（"幻觉"）的概率。 *测试时扩展技术 (Test-Time Scaling): 这是一种更高效的推理策略。不同于简单地增加并行计算量，该技术通过一种"经验提取"机制，让模型在多轮迭代 推理中，从过往的思考过程中提炼关键洞见，避免重复推导已知结论，从而将计算资源集中在解决不确定性上。这使得模型在相同的计算成本下，推理性 能得到大幅提升。 这一点和阿里最近推进的的多核cpu集群有关，不做重复推导，从过往推导中提炼关键词。 特点2:能力强 多项国际公认的基准测试中，Qwen3-Max-Thinking 展现了强大的实力，尤其在以下领域刷新了最佳纪录 (SOTA)： 特别是在启用工具的"人类最后的考试"(HLE) 评测中，它取得了 58.3 的高分，大幅超越了同场竞技的 GPT-5.2-T ...

行业模型调用量周度数据 - 统计周期内，行业主要大语言模型总调用量达到6.17万亿次，周度调用量增长1.57万亿次，环比增速显著 [2] - 在主要模型中，ChatGPT移动端数据环比上行明显，显示其用户活跃度或使用频率在提升 [4] - 第三方平台OpenRouter的调用数据继续创下新高，表明通过聚合平台分发模型的需求持续旺盛 [4] 主要模型市场份额与排名 - “Others”类别的模型合计调用量最高，达到2.84万亿次，占据显著市场份额 [2] - 国产模型MiMo-V2-Flash本周调用量达4620亿次，排名冲至行业第二，表现突出 [2][4] - 头部模型竞争激烈，Anthropic的Claude Sonnet 4.5以6110亿次调用量位居榜首，OpenAI的Claude Opus 4.5以3150亿次调用量位列第五 [2] - 谷歌系模型表现强劲，Gemini 3 Flash Preview、Gemini 2.5 Flash及Lite版合计调用量接近1万亿次 [2] - 其他重要参与者包括DeepSeek V3.2（3070亿次）、xAI的Grok Code Fast 1（4480亿次）与Grok 4.1 Fast（2240亿次） [2]

就像11月听了一脑子 xx卫星一样。 周末全是太空光伏。 地面算啥？什么openai 5年 30GW 在太空面前都是蝼蚁 ai人活不下去了 瓦特了 电烧干了 我脑子要炸了 ...