英伟达财报表现 - 公司最新季度整体收入增长69%至441亿美元，净利润增长26%至188亿美元 [1] - 数据中心部门销售额增长73%至391亿美元，占总营收的88% [1] - 大型云服务提供商贡献了数据中心部门近50%收入，其中约50亿美元来自网络产品 [1] - 微软已部署数万颗Blackwell GPU，并计划将GB200产品数量增加到数十万块 [1] - 财报推动公司盘后股价上涨约4%，市值逼近3.3万亿美元 [1] 中国市场影响 - 美国对中国H20芯片出口限制造成约80亿美元销售损失 [2] - 因H20芯片库存过剩产生45亿美元费用 [2] - 不计中国市场相关费用，毛利率将从61%提升至71.3% [2] - 公司在中国市场份额已从95%降至50% [2] - 数据中心收入因美国管制而下降 [2] 地缘政治与扩张计划 - 贸易紧张局势和关税可能对AI芯片需求造成阻力 [3] - 在中东签署新协议，包括在阿联酋建设10平方公里数据中心 [3] - 数据中心最终可能使用5千兆瓦AI基础设施 [3] - 在沙特和中国台湾达成类似项目 [4] - 预计这些项目将需要数十千兆瓦AI基础设施 [5]