长钱来了!超百亿私募完成备案
天天基金网·2025-05-29 13:41
保险资金长期投资试点进展 - 泰康保险集团旗下泰康资产发起设立全资私募基金管理子公司泰康稳行,已完成备案登记,首期投资规模预计为120亿元 [1][3] - 泰康稳行将向泰康人寿定向发行契约型私募证券投资基金,投资境内和香港市场优质上市公司,追求中长期稳健增值 [3] - 第二批试点中,新华保险与中国人寿各出资100亿元成立鸿鹄基金二期,总规模200亿元,主要投资中证A500指数成分股 [6] - 阳光保险筹备成立"阳光和远私募证券投资基金",总规模200亿元,重点配置沪深300和恒生港股通指数成分股 [6] 试点规模与政策支持 - 金融监管总局已批复三批试点,目前试点规模超过2000亿元 [7] - 试点基金投向二级市场股票并长期持有,旨在扩充"耐心资本",改善资本市场资金结构 [7] - 试点采用低频交易、长期持有策略,以获取稳健股息收益 [6] 保险公司参与动机 - 试点可平滑权益市场波动对保险公司利润表的影响,优化新会计准则下的资产负债匹配 [4][7] - 会计计量方式和偿付能力优惠政策降低权益投资的资本占用与偿付能力消耗 [8] - 提高权益类资产配置比例有助于缓解利差损压力,匹配寿险保单的长期负债需求 [8] 基金管理团队与运作 - 泰康稳行法定代表人王琦和总经理刘志强均具备丰富金融机构任职经历和投研经验 [3] - 试点基金包括多保险公司合作的公司制基金和单家发起的契约制基金 [7] - 大中型寿险公司积极参与试点,兼顾安全性、流动性和收益性,平衡高股息股与成长股 [8]