行业趋势与竞争格局 - AI行业进入艰难赛段，Chatbot类产品面临用户留存低和商业化困境，专精大模型的玩家开始战略收缩 [2] - "全家桶"式全栈布局的公司（如谷歌、百度）在行业洗牌中展现出更强势能，而单点突破的选手开始降速 [2][4] - 全球范围内采用"全家桶"思路布局AI生态的公司屈指可数，谷歌和百度是典型代表 [4] 公司战略与布局 - 谷歌通过I/O大会展示全栈能力，涵盖多模态大模型Gemini、AI Mode、智能体Project Mariner和Google Glass [2][3] - 百度推出文心4.5 Turbo和X1 Turbo，调用价格下降80%与50%，同时布局无代码工具、通用Agent、数字人等应用 [4] - 谷歌和百度均采用"高筑墙、广积粮、缓称王"的全栈战略，覆盖算力、模型、云平台和应用四层架构 [7][22][23] 技术优势与成本控制 - 谷歌第七代TPU单芯片峰值算力达4614TFLOPs，百度昆仑芯和百舸平台将AI推理训练成本大幅降低 [10][15] - 百度三万卡集群可同时承载多个千亿参数大模型训练，支持1000个客户进行百亿模型精调，训练效率超99.5% [15] - 百度文心千帆调用Deepseek模型比直接调用便宜50%-70%，成本优势显著 [15] 业务表现与市场反馈 - 百度云业务2025年Q1增速达42%，AI贡献三位数增长，经营利润率超10% [12][19] - 百度领跑大模型招投标市场，Q1中标19个项目、4.5亿元金额，位列通用大模型厂商第一 [20] - 资本市场看好全栈模式，"木头姐"Cathie Wood、桥水和富达等机构大幅增持百度 [14] 应用场景与商业化 - 百度文库AI月活用户达9700万，网盘AI月活超8000万，数字人慧播星在电商领域表现突出 [11] - 谷歌Waymo和百度萝卜快跑全球服务次数分别达1000万和1100万次，覆盖15个城市 [16] - Google Glass结合Gemini实现实时翻译和多模态交互，重现市场热度 [18] 行业启示 - 全栈布局的鲁棒性是穿越行业周期的关键，单一技术或产品难以在剧烈变化的市场中存活 [9][10][13] - 算力、模型、云平台和应用四层架构缺一不可，成熟AI生态需形成商业自闭环 [22][23] - 不偏科的全栈公司能在长跑中保持后劲，适应技术迭代和市场震荡 [24]