全球资本市场动态与资产配置逻辑转变 - 全球资本市场因关税问题剧烈震荡，4月2日特朗普挑起关税战导致欧美股市暴跌，40天后中美暂停加征部分关税并降低税率，全球股市持续反弹 [1] - 资产配置逻辑发生重大改变，低风险、防御型投资品种越来越受青睐，被视为穿越周期的重要手段 [1] 保险在资产配置中的地位 - 香港作为国际金融中心，凭借高度国际化、多元化的金融产品及与内地市场的紧密联系，在全球资产配置中扮演独特角色 [2] - 香港分红险因多币种配置优势（港币、美元、人民币等），被选作风险保障和对抗汇率波动的稳健型投资产品 [2] - 保险是理财金字塔的底层，是家庭财富的防火墙，核心应看重保障属性，需配置人身寿险或医疗险等保障型产品 [2] - 分红险虽有投资价值，但本质是保险，兼具人寿或医疗等基础保障功能，核心是增强抗风险能力 [2] 分红险的独特优势 - 分红险是长期产品，可产生复利效应，得益于香港的全球资产配置能力（美股、欧债、黄金等），最大限度分散风险 [4] - 通过"平滑机制"削峰填谷，主动平抑收益波动，实现分红长期稳定，投资者应侧重长期表现而非短期收益 [4] - 分红险可用于长期规划，如应对养老问题、子女教育基金，还可通过设置保单受益人为财产传承设立"防火墙" [4] 分红险适合谁 - 分红险更适合长期主义者和耐心资本，建议持有15年以上，短期变现可能产生巨额亏损 [5] - 普通家庭应在不影响流动性和正常生活的情况下配置分红险 [5] - 从退休养老规划角度，越早开始越好，香港人平均37岁开始规划退休，但建议从20多岁工作后就开始 [5] 如何选择分红险 - 选择专业机构和专业人士，避免听信自媒体营销号夸大短期收益或错位对比产品的误导 [6] - 不同保险公司分红险的计息方式、估值方式（账面价值或市场价值）差异会影响短期分红率，但长期收益差异不大 [6] - 选择历史悠久的保险公司（如保诚）更可靠，因其经历多次经济周期考验 [7]