并购重组新规首单案例 - 富乐德成为"重组新规"后A股首家过会企业 通过发行股份 可转债购买资产并募集配套资金的方式完成并购[2][6] - 标的资产富乐华为覆铜陶瓷载板龙头企业 解决功率半导体关键材料"卡脖子"问题 打破国外垄断[3][7] - 创新采用"股份+定向可转债"组合支付方式 涉及59名交易对手方 为"并购六条"后首单运用定向可转债的重组项目[3][7] 政策环境与市场动态 - 证监会修订《重组管理办法》 交易所同步更新配套规则 深化并购重组市场化改革[10] - 2024年9月以来深市并购重组数据： - 累计披露817单 金额3797亿元 同比分别增长63%和111%[10] - 重大资产重组99单 金额1784亿元 同比增幅均超215%[10] - 产业并购占比80% 新质生产力行业占70% 集中在半导体 基础化工 信息技术等领域[10] 行业发展趋势 - 政策引导资源向新质生产力聚集 半导体 装备制造 计算机等领域成为并购热点[10] - 深交所将重点支持上市公司通过并购重组向新质生产力转型 提升审核效率推动优质案例落地[10]