行业现状与订单增长 - 乐聚机器人去年交付量100台，今年一季度订单量增长200%，预计全年总交付量达千台级别 [1] - 宇树今年截至目前中标25个公开采购项目，接近2024年全年32次中标总量 [2] - 松延动力N2机器人"小孩哥"大定数量超1000台，一季度订单量上涨200% [4] - 步科股份单一人形机器人客户去年电机订单需求百台到千台，今年订单过万 [6] - 傲意科技订单量同比去年增长近2倍，部分客户提前锁定产能 [6] - 科大讯飞机器人交互相关需求激增 [6] 客户结构与应用场景 - 人形机器人厂商订单需求集中在科研院所/实验室、商业服务及工业应用三大场景 [7] - 宇树20余个中标项目中仅同济大学为高校，其余为电力、通信领域大型国央企 [7] - 同济大学采购10个单价70万元的H1-2通用人形机器人，订单金额825.66万元 [7] - 某头部企业预计今年落地400台全尺寸大人型产品，200台用于工业生产，200台用于商超导购 [9] - 客户以上市公司为主的KA客户为主，涉及主机厂、半导体设备厂、智能制造企业等领域 [9] 供应链与交付挑战 - 松延动力已在北京、常州、东莞布局生产基地保障产品交付 [9] - 上游核心零部件供应商对人形机器人企业订单优先级有所提升 [9] - 供应链管理是带动交付节奏的关键，订单量突然暴增可能导致交期冲突 [9] - 爆单带来的挑战体现在供应链上，考验主机厂产品一致性及上游供应链管控能力 [11] - 运维成本和机器人使用周转率是后续更大挑战 [11] 行业前景与争议 - 有人士认为爆单意味着商业化落地突破，行业进入从1-10的阶段 [14] - VC投资人认为爆单是热钱叠加政策带来的泡沫，明年下半年可能看到赛道衰退迹象 [14] - 某机构联合创始人称今年为人形机器人"量产元年"，但批量交付能力不足可能导致阶段性波动 [14] - 批量交付取决于大小脑、解决方案合作商及实际场景的准备情况 [16] - 未来具身智能领域全球格局可能是中国成为具身机器人基础版本最大供应商 [16] 技术发展与未来展望 - GPT3.5出现是人形机器人曙光初显的关键时刻 [17] - 行业需在技术和商业落地上实现下一个GPT3.5时刻 [17] - 人形机器人行业能否穿越周期实现真正产业化发展有待时间和市场检验 [17]