外卖市场竞争格局 - 京东和饿了么通过补贴大战在两个月内新增4000多万单，京东单日订单突破2000万单，饿了么突破4000万单 [3] - 中国外卖市场峰值从1亿单/天增长至1.4亿单/天，其中美团占据8000-9000万单 [3] - 订单增长40%并非来自实际消费增长，而是超低价茶饮咖啡和线下消费转移至线上 [3] - 美团预计到店业务营收增速和利润将因外卖补贴而小幅下滑 [3] 补贴策略与影响 - 美团未大规模跟进奶茶咖啡补贴，主要通过"拼好饭"(1500万单峰值)和"神抢手"(1000万单峰值)应对竞争 [9] - 京东和淘宝采用全国统一优惠券策略，但单均成本更高 [9] - 奶茶咖啡订单占比显著提升：京东声称超过50%(但公司否认)，饿了么增至25% [7] - 日均新增2000万奶茶咖啡订单，相当于前七大品牌每家店日均增加200单 [7] 行业连锁反应 - 茶饮品牌担忧补贴后消费者价格预期被拉低，面对10元以上正价时购买意愿下滑 [9] - 加盟店通过外卖销售的利润不足线下的一半，部分订单甚至亏损 [14] - 2024年底蜜雪冰城、瑞幸等头部品牌已出现同店销售额下降 [14] - 平台补贴初期承担全部费用，后期要求商家分担部分成本 [14] 即时零售新战场 - 竞争焦点将从餐饮外卖转向iPhone、家电等即时零售 [5] - 美团闪购已建立3万个合作商家站点，非餐类峰值达1800万单/天 [15] - 京东追加"自营秒送"投入，在一二线城市新建多品类前置仓 [16] - 淘宝闪购被视为阿里电商新增长点，已接入所有流量入口包括支付宝 [17] 长期行业影响 - 平台通过补贴培养新消费习惯，如半小时送达的闪购服务 [17] - 类似外卖行业发展路径，利润中心将向流量分配和运力提供的平台转移 [18] - 无论补贴战结果如何，平台方始终是最终赢家 [18] - 美团首次参与618大促，iPhone16通过多重折扣最低至3799元 [16]