中国对东盟出口增长的结构性变化 - 2024年4月，中国对东盟（ASEAN）的出口额按美元计算同比增长21%，增幅高于3月的12% [3] - 同期，中国对美国的出口额同比下降21%，对东盟的出口增长部分弥补了对美出口的下降 [3] - 在东南亚区域内，面向越南、泰国和印度尼西亚的出口增长尤为显著，增幅达到20%至30% [3] 主要贸易伙伴的出口表现分化 - 根据中国海关总署数据，4月中国对荷兰出口同比增长9.1%，对德国出口增长11.9%，对印度出口增长27.3% [4] - 同期，对日本出口增长6.7%，对越南出口增长18.9%，对马来西亚出口增长6.3% [4] - 对泰国出口增长27.8%，对印度尼西亚出口增长24.6%，对澳大利亚出口下降4.2% [4] 供应链转移与对美出口策略调整 - 受美国前总统特朗普高关税政策影响，中国制造的笔记本电脑和智能手机等产品流入东南亚 [3] - 美国将对等关税部分暂缓实施90天，越南利用此过渡期提前向美国供货，4月对美出口同比增长30%以上 [5] - 越南出口企业因此增产，导致来自中国的原材料进口增加，4月电气产品和零部件进口增长54%，机械进口增长44% [5] 中国企业海外生产布局深化 - 经历中美贸易战后，中国企业已将供应链扩展至国外 [6] - 为在对美出口关税较低的东南亚加强生产，中国企业增加了从本国采购零部件 [6] - 面向马来西亚的笔记本电脑和对泰国的智能手机出口，在4月均比上年同月增加30% [6] 特定行业与产品的出口动态 - 在印度尼西亚，中国造纯电动汽车（EV）进口增加，4月销量达上年同期的4倍，约7400辆，占新车销量比例提高至14% [6] - 中国汽车品牌在印尼市场份额达到90%，随着销量增长，整车和零部件进口也在增加 [6] - 中国面临纯电动汽车和钢铁等行业产能过剩问题，低价格出口（即“通货紧缩出口”）趋势在东南亚可能加强 [6] 对东南亚本地产业与外资企业的影响 - 在印度尼西亚，纺织和制鞋行业已出现工厂关闭和裁员，行业团体警告将有更多进口产品充斥市场 [7] - 进驻东南亚的日本企业若遭遇低价中国产品流入，将被卷入价格竞争，当地法人盈利将面临下行压力 [7] 各国贸易保护主义措施抬头 - 马来西亚政府根据《反倾销法》，于5月7日对从中国等进口的聚对苯二甲酸乙二醇酯（PET）征收反倾销关税 [7] - 印度在4月对中国部分钢铁产品引入了紧急进口限制措施，限时征收12%的进口关税 [7]