存储行业价格动态 - 近期DRAM产品价格大幅上涨，DDR4和DDR3涨幅显著，部分产品单月涨幅达50%-100%，主要因原厂停产而非需求增长 [2][4] - 截至5月27日当周，DDR4 16Gb 3200、8Gb 3200、8Gb eTT价格分别环比上涨3.95%、15%、10%，现货市场出现持续拉涨现象 [4] - NAND Flash中32Gb及以下容量的MLC产品价格同步上涨，主要应用于智能家居、工业设备等领域，三星市场份额占优但传出提前停产消息 [6] 原厂产能调整策略 - 三星、美光、SK海力士计划2026年Q1-Q2终止DDR4/LPDDR4生产，将产能转向DDR5和HBM等高利润产品 [5][9] - 美光2025财年Q2财报显示HBM销售提升毛利率，SK海力士预计2024年HBM占DRAM营收比将超50%（2023年Q4为40%） [9][11] - NAND Flash技术加速迭代，厂商重点推广QLC产品以适配AI PC/手机需求，MLC等旧技术逐步退出 [10] 市场供需与趋势 - 2024年Q1 NAND Flash行业营收环比下降24%至120.2亿美元，均价下滑15%，但Q2预计触底反弹，营收或环比增10% [8] - 2024年全球存储市场规模预计仅增长1%-2%，AI应用推动HBM及高密度NAND需求，但终端需求尚未全面复苏 [9] - 原厂资本支出转向先进封装和制程（如HBM、200+/300层NAND），晶圆产出增量减少，供应端结构性紧张 [10][11]