深圳私募股权创投行业发展态势 行业整体表现 - 深圳私募股权创投基金数量和规模连续6年增长，截至2024年末存续801家管理人，备案3429只基金，管理规模4103.42亿元，数量和规模较2018年末分别增长2.65倍和2.25倍，年均增速24.09%和21.74% [6] - 2024年行业"退出难"问题缓解，退出项目数量1954个（同比+96.42%），实际退出金额588.31亿元（同比+70.28%），创近三年新高 [2] 投资方向聚焦 - "投硬科技"趋势显著：2024年投资高新科技企业项目1.09万个（同比+5.71%），占比53.40%，其中航空航天与国防（+25.46%）、半导体（+12.17%）、生物科技（+6.46%）领域项目涨幅突出 [1][7] - "投早投小"策略深化：种子期/起步期企业项目9462个（同比+4.28%），占比46.36%；初创科技型企业在投项目5678个（同比+8.86%），在投本金987.58亿元（同比+9.03%） [7] 退出渠道优化 - 协议转让和企业回购仍为主流：2024年通过这两种方式退出项目1369个（同比+107.11%），金额338.36亿元（同比+81.25%） [2] - 公开市场退出突破明显：通过该方式退出项目331个（同比+90%），金额222.41亿元（同比+104.50%），其中境外上市退出项目28个（达2023年3.5倍），金额22.14亿元（达2023年10.87倍） [2][3] 中长期资金参与 - 2024年政府出资、引导基金等中长期资金投资者数量同比+16.74%，出资规模2381.06亿元，其中引导基金投资者624个（同比+24.32%），出资909.47亿元（同比+14.11%） [4] - 全国社保基金新增认缴50亿元，合计认缴2只基金规模74亿元；66家股份合作公司认缴5.99亿元（同比+6.45%），实缴4.31亿元（同比+3.11%） [5] 硬科技赛道回报表现 - 信息技术服务等7大硬科技行业累计退出项目占比35.69%，其中化学制品（5.14倍）、半导体（3.01倍）回报倍数领先；2024年该7行业退出项目占比提升至43.86%，生物科技回报倍数2.59倍高于累计水平 [3]