中美经贸关系 - 中方驳斥美方关于违反日内瓦经贸会谈共识的指责，强调维护权益和落实共识的坚定立场，并敦促美方纠正错误做法 [2] - 美方单方面挑起新的经贸摩擦，加剧双边经贸关系的不确定性和不稳定性 [2] A股市场展望 - 机构对6月A股行情持谨慎态度，认为市场短期有下行压力但底部结实，预计以结构性行情为主 [2] - 配置建议以红利资产为底仓，同时布局成长和消费方向，看好银行、算力产业链、卡牌潮玩和创新药等板块 [2] 制造业与物流数据 - 中国5月制造业PMI环比上升0.5个百分点，制造业景气水平改善 [3] - 1-4月全国社会物流总额达115.3万亿元，同比增长5.6%，物流运行展现较强韧性 [4] 货币政策与流动性 - 5月央行开展7000亿元买断式逆回购操作，当月净回笼2000亿元，专家表示此举为对冲到期压力而非收紧流动性 [3] - 央行基础货币投放渠道丰富，包括MLF、买断式逆回购和各类结构性工具 [3] 房地产行业 - 1-5月TOP100企业拿地总额4051.9亿元，同比增长28.8%，拿地仍以央国企为主 [9] - 拿地金额前十企业中8家为央国企，部分民企也有一定投资强度 [9] 汽车行业 - 汽车行业利润率从2024年的4.3%下滑至2025年第一季度的3.9%，低于制造业平均水平 [9] - "内卷式"竞争导致零部件采购价连年下降10%-15%，上游经营恶化可能影响质量 [9] 新能源与电动汽车 - 印度新电动汽车政策允许以15%优惠关税进口定价3.5万美元以上的电动汽车，要求企业投资4.86亿美元并在3年内实现25%本土化 [10] - 北汽蓝谷子公司5月销量同比增长215.11% [8] 医药行业 - 中国生物制药"得福组合"一线治疗PD-L1阳性晚期非小细胞肺癌的III期临床数据显示中位无进展生存期达11个月，较全球"药王"帕博利珠单抗提升3.9个月 [11] - 医药股领跌港股，康方生物、美中嘉和跌超10% [5] 科技与互联网 - Meta Platforms计划在2025年底前让品牌能完全利用AI创建广告，包括个性化广告和实时版本调整 [11] - 私募机构重仓持有17.83亿份ETF，偏好科创主题ETF和自由现金流ETF [6] 大宗商品与贵金属 - 美国将钢铁和铝关税从25%提高至50%，引发钢铁股大涨，STEEL DYNAMICS和纽柯钢铁均涨逾10% [15][18] - COMEX黄金期货涨2.74%至3406.40美元/盎司，白银期货涨5.76%至34.93美元/盎司，避险情绪升温 [18] - 国际油价全线上涨，美油主力合约涨3.7%至63.04美元/桶，布油主力合约涨3.63%至65.06美元/桶 [18] 全球股市表现 - 美股三大股指小幅收涨，道指涨0.08%，标普500涨0.41%，纳指涨0.67% [15] - 欧洲三大股指涨跌不一，德国DAX跌0.28%，法国CAC40跌0.19%，英国富时100涨0.02% [16] - 亚太主要股指涨跌不一，日经225跌1.3%，韩国综指涨0.05%，澳洲标普200跌0.24% [16]