市场整体表现 - 5月A股市场震荡修复，上证指数、创业板指累涨超2%，深证成指涨超1% [2] - 创新药、算力、新消费等板块快速轮动但缺乏主线 [2] - 私募调研的494家A股公司中65.79%（325家）实现上涨，876家私募机构合计调研2544次 [2] 板块调研热度 - 半导体、医疗器械、通用设备等6个板块调研次数超100次，半导体以226次居首 [3][5] - 调研次数前10板块中7个实现上涨，通用设备（9%）、消费电子（8.13%）、化学制药（8.12%）涨幅居前 [5] - 生物医药板块受政策支持及基本面改善催化，创新药领涨 [6] 个股调研与表现 - 25家公司被调研超20次，医疗器械和半导体设备公司各占3家，13家实现上涨 [8] - 恒而达以44次调研居第三，月涨89.66%，主因收购德国SMS公司切入高精尖领域 [9][10] - 22家公司涨幅超30%，通用设备（3家）和饰品（3家）板块占比高 [11] - 莱绅通灵（饰品）涨67.81%，受益于黄金业务及IP联名策略 [12] 新消费主题公司 - 26家新消费相关公司中25家上涨，7家涨幅超30%，包括莱绅通灵、曼卡龙等 [12][13] - 泡泡玛特供应商裕同科技涨18.4%，因其提供盲盒特殊工艺定制服务 [13][14] 私募机构动态 - 5家百亿私募（盘京、敦和、高毅等）调研次数进入前10，合计调研357次 [15][16] - 高毅资产调研26家公司，半导体（5家）、专用设备（4家）为主，15家上涨 [16][18] - 华东医药（化学制药）月涨超15%，创新管线转型成效显著 [18]