全球新能源车电池市场概况 - 2024年新能源汽车新车电池装机量同比增长22%，主要得益于关键市场新能源车普及率提升及车型销售结构变化 [2] - 中国电池制造商占据超70%的装机份额，其中CATL以38%的份额位居首位，BYD则凭借国内市场的强劲表现和海外扩张占据18%的份额 [2] - 韩日厂商份额下滑，主因欧美新能源车销量放缓（美国增长减速、欧洲市场萎缩），叠加工厂投产延期及传统车企订单削减 [2] 主要厂商表现 - CATL以38%份额稳居第一，BYD（18%）紧随其后，BYD的增长得益于强劲内需及出口扩张 [2] - 尽管扩大产量，LG Energy Solution、Panasonic和SK Innovation份额仍下滑，二线厂商中仅CALB保持稳定势头 [2] - 中国电池优势已不仅在于成本，更体现在规模、执行力和产业整合 [2] 电池技术趋势 - 插电混动汽车（PHEV）占新能源车销量比例从2023年30%升至2024年37%，尽管纯电汽车（BEV）电池包容量有所增长，但PHEV较小电池容量拉低了整体平均装机量 [2] - 2024年纯电汽车（BEV）平均电池容量虽增加，但因插电混动汽车（PHEV）占比提升，新能源汽车整体平均电池容量反降1% [4] - 插电混动汽车在充电基建滞后的欧洲和中国（增程车型）尤受欢迎，被视为实用替代选择 [4] 供应链与政策影响 - 欧美新关税及政策压力正引发生产布局与合作策略调整，投资流向墨西哥、美国东南部、印度和印尼等地 [2] - 欧美即将对中国电动车及电池组件加征关税，正推动全球供应链重构，车企已将生产转向墨西哥、美国东南部、印度和印尼以规避高额进口成本 [4] - 政策压力正迫使车企重新规划生产布局，本地化、灵活的供应链将成为未来关键 [4]