会议概况 - 国泰海通证券2025年中期策略会于6月4日至5日在上海召开，主题为"潮起东方，新质领航" [1] - 会议规模创公司历届新高：1场主论坛+33场分论坛，200+演讲嘉宾，1000+上市公司高管参会，5000+报名人数，2000+场客户交流 [1] - 公司高层悉数出席：党委书记/董事长朱健致辞，副总裁/研究与机构业务委员会总裁陈忠义参会，研究所所长路颖主持主论坛 [1] 核心政策与市场观点 - 中国经济确定性源于三方面：高水平科技自立自强、稳定活跃的资本市场、高水平对外开放 [3] - 全球经济体系重构：供应链和资产定价框架变化，黄金定价逻辑改变，需警惕美元信用下降及美债利率上行风险 [7] - A股"转型牛"格局形成：估值收缩影响减弱，贴现率下降成主要矛盾，政策"三支箭"和资本市场改革提振长期预期 [8] 分论坛核心内容 宏观经济 - 下半年宏观政策或继续加码，7月后关注增量政策节奏，财政政策有望边际加码，货币政策或全面降息 [7] - 中国经济中长期潜力巨大，但短期需解决需求端挑战 [7] 投资策略 - 战略看多2025年A股，新兴科技是主线，周期金融是黑马 [8] - 港股市场策略与欧洲投资展望受关注，分论坛探讨银行理财突围、量化策略等全球议题 [6][9] 科技与产业焦点 - 主论坛热议新质生产力、AI应用、中东局势等议题，深势科技CEO分享人工智能应用 [4] - 道合APP推出"新道合主题服务月"，聚焦人形机器人、智能驾驶、AI大模型等赛道 [10] 数字化服务成果 - 道合APP直播总量分论坛，君弘/通财APP直播累计观看超36万人次 [10] - 智能化服务串联策略观点、指数产品与智投策略，构建完整服务链条 [10]