半导体行业概况 - 2025年第一季度全球经济尤其是半导体行业经历动荡开端 川普政府实施广泛关税政策导致市场混乱和不确定性 半导体行业直接或间接受到关税政策影响 市场预测难度堪比COVID-19疫情早期 [1] - 关税政策导致美国与贸易伙伴关系紧张 沃伦·巴菲特在伯克希尔·哈撒韦股东大会上批评贸易武器化 [2] 模拟IC市场 - 2024年德州仪器以122亿美元销售额保持全球最大模拟IC供应商地位 市场份额14.8% 销售额下降7% 模拟器件销售占其总收入78% 主要来自工业和汽车领域 中国市场贡献20% [3] - 亚德诺半导体(ADI)位列第二 服务于汽车、医疗等行业 投资27亿美元扩大欧美制造能力 计划2025年底翻倍产量 通过与台积电合作及印度市场联盟增强全球影响力 [3] - 前十大模拟供应商中有八家收入下降 仅Qorvo(增长10%)和Monolithic Power Systems(增长21%)实现增长 顶级供应商占2024年模拟IC总销售额59% [3] DRAM市场 - 2024年DRAM市场增长88% 主要由AI专用高带宽存储器(HBM DRAM)和DDR5过渡驱动 市场增长完全由价格推动 平均售价上涨81% 单位出货量仅增长4% [4] - 三星以395亿美元收入保持第一 市场份额从2023年41.1%略降 SK海力士位列第二 销售增长108%至328亿美元 市场份额33.3% 美光排名第三 销售增长74%至207亿美元 [4][6] - 中国长鑫存储销售增长214%至31亿美元 晶圆开工量从每月10万片增至20万片 计划2025年增至30万片 已开始小规模生产DDR5芯片 [5][6] NAND市场 - 2024年NAND闪存市场增长69%至661亿美元 增长完全由价格驱动 平均售价上涨70% 出货量持平 [7] - 三星以35%市场份额保持领先 Kioxia位居第二 美光升至第三 Solidigm(SK海力士收购)销售增长141% 市场份额达11% 中国长江存储销售增长58%至33亿美元 [8][9] MCU市场 - 2024年微控制器市场下降22% 单位出货量降19% 平均售价跌4% 主要受经济不确定性、高通胀、汽车销售放缓等因素影响 [10] - 恩智浦(NXP)尽管销售下降9%仍升至第一 瑞萨(Renesas)因日元疲软升至第二 意法半导体(ST)从第一跌至第三 销售下降30% 英飞凌(Infineon)是唯一增长的供应商 收入增3% [10][11] MPU & APU市场 - 2024年微处理器和应用处理器市场增长18.3%至1048亿美元 消费类PC需求减弱但商业PC和数据中心服务器需求弥补不足 智能手机增长放缓 [12] - 英特尔以383亿美元销售额保持第一 高通(Qualcomm)凭借Snapdragon处理器销售增长28% 超越AMD升至第三 苹果位列第二 销售增长11%至180亿美元 [12][13] 晶圆代工市场 - 2024年全球纯代工厂市场增长22%至1227亿美元 主要受益于AI服务器、智能手机应用处理器等需求 台积电(TSMC)收入增长30% 市场份额73.4% [14][15] - 中芯国际(SMIC)以27%销售增长(80亿美元)位居第二 联电(UMC)因客户提前订单 产能利用率和出货量超预期 [14][15] O-S-D市场 - 2024年O-S-D器件市场整体下降9%至911亿美元 光电市场降5% 传感器市场降2% 分立器件市场收入暴跌17% [16] - 索尼(全球最大CMOS图像传感器供应商)和英飞凌分别占据O-S-D排名第一和第二位 两家公司2024年销售收入均下降 [16][17]