IPO终止审核 - 上交所于2024年6月6日终止天星医疗科创板IPO审核 因保荐机构中金公司单方撤回保荐 公司IPO于2023年9月26日受理 2023年10月30日收到问询但未公布回复 拟募资8 8亿元 [1] 运动医学行业地位 - 公司为国产运动医学医疗器械龙头 2023年市场份额4% 国产排名第一 覆盖超3000家医院 产品获20张III类 17张II类国内注册证及15个CE认证 并进入美 英 澳等国际市场 [4][6] - 2024年1-9月营收2 23亿元 2021-2023年营收复合增速达82% 同期归母净利润从-1 10亿元扭亏至6408万元 扣非净利润从455万元增至6357万元 [5][6] - 毛利率2021-2023年从68 68%提升至75 05% 2024年因集采降至69 71% 前五大客户收入占比从2023年53 18%升至2024年56 83% [7][8] 费用控制能力 - 销售费用率显著低于同业 2024年1-9月为19 04% 低于可比公司均值28 13% 管理费用率6 40%接近行业中位值 研发费用率12 01%与同业均值11 93%相当 [9][11][12] - 期间费用占比从2021年226 73%降至2024年36 31% 主要因股份支付减少及规模效应 [10] 募投项目规划 - 拟投入募集资金8 8亿元 其中苏州智慧工厂项目4 40亿元 研发项目2 19亿元 补充流动资金2 20亿元 [8] 财务历史与股权变动 - 股改时未分配利润-1 43亿元 2023年3月扭亏为盈 2022-2024年累计净利润1 68亿元 通过净资产折股消除亏损 [13][14] - 申报前一年新增12名股东 包括苏州君联以23 27元/注册资本增持 BEST ALIVE以39 29元/注册资本受让 新增股东投资金额合计超1 5亿元 [15] 特殊权利条款 - IPO终止触发股东协议特殊条款自动恢复 包括优先认购权 反稀释权等 但公司不作为义务主体 实际控制人变更需获奥博资本等主要股东书面同意 [19][20][21]