海光信息与中科曙光战略重组 - 6月10日复牌后中科曙光全天涨停，海光信息报141.98元涨幅4.3% [1] - 中科曙光当日成交量4.58亿元换手率0.46%，海光信息成交87.3亿元创近期高位 [3] - 5月25日宣布战略重组，民生证券认为类似英伟达并购Mellanox，将增强系统集成能力与芯片-计算系统协同效应 [3] 资金动向与ETF表现 - 停牌期间相关ETF获超60亿元资金净流入，其中国泰基金、富国基金旗下信创ETF份额增长超10倍 [3] - 华夏、国泰等6家基金公司旗下信创ETF合计净流入21.69亿、17.25亿等资金 [3] - 一季度463只基金重仓海光信息2.53亿股(市值357.34亿)，占流通股28.53%；88只基金重仓中科曙光4916万股(市值32.63亿) [5][6] 基金持仓与净值影响 - 万家基金两只产品将海光信息列为头号重仓股(持仓654万、2.71亿) [5] - 嘉实基金姚志鹏连续五季度重仓中科曙光，6月10日基金净值逆势涨0.44% [6] - 嘉实信息产业前两大重仓股为海光信息与中科曙光，但6月10日净值下滑1.28%受行情拖累 [7] 行业整合趋势与投资逻辑 - 华夏基金司帆认为此次合并或引领科技企业并购重组潮，类比2013-2015年TMT重组潮与2019-2021年电子板块行情 [4] - 基金经理李涛看好AI算力板块，组合配置侧重算力资产，并关注芯片/操作系统海外输出机会 [7] - 合并后若释放规模效应，可巩固行业垄断地位并提升重仓基金增值空间 [4]