核电行业动态 - 国内核聚变领域近期取得多项重要进展，包括"中国环流三号"实现原子核和电子温度"双亿度"突破，合肥BEST项目工程总装提前启动，以及中核集团新装置即将进入实质性运营阶段 [2][4] - 国务院常务会议今年首批核准10台新核电机组，拉动超2000亿投资，中国已连续四年每年核准超过10台机组 [3] - 美国总统签署行政命令推动核能产业改革，计划2030年前启动10座大型核电站建设，2050年前将核电产能翻四倍 [4] 核电市场空间 - 2023年全球核电发电占比数据显示，法国64.8%，俄罗斯18.4%，美国18.5%，英国12.5%，而中国不足5%，远低于全球平均水平 [2] - 国际能源署预测到2030年全球数据中心电力需求将增长一倍以上，达到约945太瓦时，人工智能应用是主要驱动力 [5] - 科技巨头如Meta、微软、亚马逊、谷歌纷纷与核能公司签订长期电力采购协议，Meta采购1.1吉瓦核电，亚马逊计划部署5吉瓦SMR发电能力 [6][7] 小型模块化反应堆(SMR)发展 - SMR具有模块化设计、建设周期短、可灵活部署等优势，更适合为数据中心供电 [7] - 中国"玲龙一号"小型堆主泵成功吊装就位，进入系统安装关键期，这是全球首个陆上商用模块化小堆 [8] - 国内头部信息技术、交通运输企业已与核能企业合作开展小型堆供电示范项目前期论证 [7] 核电概念股表现 - 一季度机构加仓前20的核电股中，8只涨幅超过100%，最高达397.26% [10][12] - A股271只核电概念股中，一季度营收和净利润均增长50%以上的有11只，其中2只实现翻倍涨幅 [13][14] - 核电概念股中估值处于历史低位的个股有21只，其中3只近一年涨幅超过50% [15][16] 核电产业链 - 核电辅助设备、专用空调、高分子核辐射改性材料、核岛主设备制造等领域企业受益于行业发展 [9] - 部分企业参与"玲龙一号"项目，提供钨合金材料、波动管零部件、阀门等配套产品 [9] - 中国核电运营龙头企业控股21台核电机组，装机容量1911.2万千瓦，约占全国运行核电机组的39.20% [9]