新消费行情表现 - 2024年以来新消费行情持续火热，港股老铺黄金上涨2428.26%，泡泡玛特上涨1160.49%，蜜雪冰城上涨162.22%，毛戈平上涨280.03% [2] - 5月份26只新消费相关A股公司被私募密集关注，其中菜绅通灵上涨67.81%，曼卡龙上涨45.48%，潮宏基上涨45.30% [3] - 在持续低迷的消费行情下，私募机构提前布局新消费领域并斩获亮眼业绩，部分私募凭借新消费投资跃居榜首 [3] 私募机构新消费投资布局 - 同犇投资和复胜资产两家私募旗下多只产品霸榜头部私募近半年十强，同犇投资童驯管理的"同犇22期"和"同犇智慧1号"收益领先 [4] - 复胜资产旗下6只产品上榜，近半年收益表现优异，其中"复胜盛业二号"和"复胜正能量二号"位居前列 [5] - 同犇投资成立于2014年，擅长大消费投资，总经理童驯曾连续五年荣获新财富食品饮料行业最佳分析师第一名 [5] - 复胜资产成立于2015年，坚持业绩驱动型价值投资，侧重消费、制造及互联网领域 [5] 新消费投资逻辑分析 - 复胜资产提出新消费的两个挖掘维度：智能化提升和品质化提升，认为消费习惯变迁无法简单用升级或降级理解 [7] - 消费者从追求"性价比"转向"心价比"，更注重商品带来的情绪价值，消费升级之路刚刚开始 [8] - 同犇投资认为新消费范围广泛，包括潮流玩具、IP运营、谷子经济等，未来仍有几倍成长空间 [10] - 同犇投资筛选标准包括：产品热销、带来情绪价值、受年轻人喜爱、具有国际化潜力等 [10] - 新消费企业增速普遍快于传统消费，部分企业今年增长50%以上，明年预计增长30%以上 [10] 新消费细分领域表现 - 饰品领域表现突出，菜绅通灵、曼卡龙、潮宏基等公司涨幅显著 [3] - 宠物经济相关公司如持有514.83万股的某公司上涨44.16% [3] - 为泡泡玛特提供产品设计服务的公司上涨34.78% [3] - 饮料乳品领域某公司持有25492.89万股，上涨30.36% [3]