低利率下的稳定回报行业 - 低利率环境下资金倾向于寻找股息较高的行业作为银行存款和理财的替代选择 [2] - 保险类资金大幅加仓高股息个股 红利策略在市场上越来越受欢迎 [2] - 公用事业 电信运营商 电力行业适合低风险偏好投资者持有 [2] - 银行业资产真实质量存疑 但通过通胀或放水手段稀释不良资产可能使其长期安全 [2] 港股互联网与科技 - 港股互联网和科技板块估值合理 具备一定向上增速 [3] - 巨头体量较大导致弹性相对较差 但属于优秀资产 适合长期投资者 [3] - 年初已有一波上涨 但仍有较大概率获得不错回报 [3] 创新药 - 创新药板块近期热度高 市值普遍适中 弹性较好 [4] - 当前处于不可证伪阶段 事件驱动比业绩更重要 [4] - 未来可能出现从合理估值到高估的过程 存在鸡犬升天概率 [4] AI应用 - AI应用板块更多依赖事件驱动和流动性相关的题材炒作机会 [5] - 牛市中资金溢出时可能出现炒作机会 [5] 雪球三分法 - 基于长期投资+资产配置理念 通过资产分散 市场分散 时机分散实现收益多元化和风险分散化 [6]