老年人资产管理支持的选择 - 截至2024年底日本家庭金融资产达2,230兆日元其中65岁以上群体占比约50%75岁以上占比约25% [5] - 2022年日本痴呆症患者4432万人轻度认知障碍患者5585万人显示认知能力下降带来的资产管理需求迫切 [5] - 现行意定监护制度20年仅2,795例使用案例反映制度设计存在实操障碍 [5] - 2025年2月推出的家庭支持证券账户制度成为继意定代理人、家庭信托后的新解决方案 [6] 家庭支持证券账户机制设计 - 核心功能为允许亲属代理人在委托人认知能力下降后继续执行卖出、提现及投资管理操作 [3] - 亲属代理人权限受限：禁止新资金投入仅允许股息再投资和既有定投计划延续 [20] - 代理权范围明确排除信用交易、衍生品等高风险操作聚焦基础证券买卖和账户维护 [16] - 启动机制设计为代理人主动申请+证券公司确认的双重验证模式 [21] 制度实施流程 - 分三阶段实施：初步咨询→公证合同签订→代理交易启动形成标准化操作流程 [11] - 投资管理方针制定为关键环节需明确授权范围（A/B/C三类操作权限）及产品白名单 [18][19] - 公证环节要求委托人与代理人面谈公证确保意思表示真实性 [12] - 资金流向监控要求提款仅能转入委托人名下账户并说明用途 [20] 社会价值与行业影响 - 制度目标为实现"投资代际传承"通过跨代对话完成资产管理和继承规划 [25] - 证券公司在咨询、合同模板提供、交易监控环节承担核心服务职能 [10][12] - 银行业协同需求凸显需配合建立资金流向监控机制 [20] - 2025年4月起各券商将根据客户需求逐步落地该服务 [4] 数据支撑 - 制度设计基于日本银行2,230兆日元家庭金融资产分布数据 [5][26] - 参考九州大学关于认知障碍患者4432万人的流行病学研究 [26] - 对比最高法院数据显示意定监护使用率不足法定监护1% [26]