市场表现 - A股港股集体下跌 创业板指跌超1% 超4400只个股下跌 [1] - 两市成交额超1.47万亿 采掘、贵金属、石油等防御性板块逆势上涨 传媒、白酒、医疗等板块跌幅居前 [3] - 中东局势升温引发全球市场恐慌 德意志银行指出多类资产出现明显"风险规避"情绪 [5] 地缘政治影响分析 - 短期冲击显著 6月处于政策真空期与业绩空窗期 地缘冲突放大波动 多数资金选择观望 [9] - 长期托底力量仍在 市场呈现"下有底、上有压力"格局 未突破4月7日单日跌幅 [10] - 冲突爆发后1个月内黄金、原油、种业等防御板块跑赢概率较大 科技成长板块波动率显著放大 [11] 防御性资产配置策略 - 黄金和原油相关基金受关注 包括国泰黄金ETF联接C、华安黄金易ETF联接C、博时中证油气资源ETF等 [13] - 债券基金、货币基金、黄金基金及高股息红利基金在市场下跌时更具防御性 [19] - 建议分散配置股、债、商品、现金等资产 降低单一事件冲击 [20] 投资组合管理建议 - 保持10%-15%现金仓位 提供流动性并捕捉错杀机会 [21] - 对高波动行业基金设置止盈止损点 [22] - 利用定投平滑短期波动 以更低价格买入更多份额 [23] - 债基和红利基金如金信民兴债券C、信澳稳鑫债券C、华泰柏瑞新金融地产混合A等可作为防御选择 [26] 市场展望 - 中方呼吁各方促进地区和平稳定 避免紧张事态升级 [8] - 合理投资组合需具备抗波动能力 提前准备的投资者能在波动中保持从容 [24]