索尼集团图像传感器业务表现及市场动态 核心观点 - 索尼集团预计2025年实现60%图像传感器市场份额的目标将推迟 主要由于2024年主要客户销售额低于预期及中国高端市场竞争加剧 [1][2] - 2024年公司图像传感器市场份额与上一年持平为53% 预计2025年将提升至56% [2] - 索尼仍保持全球智能手机CIS出货量第一 但中国竞争对手格科微和豪威科技增长迅猛 [5][6][8] 财务与业务表现 - 索尼影像与传感解决方案部门2024财年销售额预计达1 799万亿日元(同比+12%) 营业利润2611亿日元(同比+35%) 均创历史新高 [2] - 增长驱动因素包括有利汇率 产品结构改善及移动设备传感器销量提升 [2] - 索尼半导体提出五大技术发展轴(灵敏度/噪声 动态范围 分辨率 读出速度 功耗) 将加速新产品市场化以应对竞争 [5] 市场竞争格局 - 2024年全球智能手机CIS出货量预计44亿颗(同比+2%) 索尼保持第一 格科微(同比+34%)和豪威科技(同比+14%)分列二三位 [5][6][8] - 格科微通过轻晶圆厂模式提升成本效率 豪威科技凭借高性价比5000万像素传感器OV50H获中国厂商青睐 [6][8] - SK海力士宣布2025年退出CIS业务 可能为中国供应商创造新机会 [8] 技术趋势与市场挑战 - LOFIC和多光谱技术有望推高CIS平均售价 但2025年出货量可能因智能手机摄像头数量减少(2024年3 7个/台 vs 2023年3 8个/台)而小幅下滑 [9] - 地缘政治及宏观经济不确定性对智能手机市场形成压力 [9]