期货公司分类评价规定修订要点 核心观点 - 证监会修订《期货公司分类评价规定》以更好反映期货公司合规风控状况、经营发展质量和服务实体经济能力 [4][5] - 修订重点包括明确扣分标准、优化加分标准、简化评价流程，引导期货公司合规稳健经营并提升服务实体经济能力 [1][5] 扣分标准优化 - 明确除特定情形外原则上需按监管措施扣分，特定情形如风险监管指标不达标、保证金预警等可直接扣分 [1] - 扣分分值根据监管措施、行政处罚、刑事处罚不同从0.5分至10分不等 [1] - 评价期外监管措施如涉及评价期内违规且监管认为有必要可纳入当期评价 [1] - 调整部分扣分安排包括删除市场竞争力加分最低合规分数线，改为存在严重违法违规或重大风险则不予加分 [2] - 风险监管指标不达标被扣分则月均剩余净资本指标不予加分 [2] - 期货公司和从业人员同一违规事项择其重者扣分不再重复扣分 [2] 评价指标调整 - 删除"加权调整后日均机构客户权益总额"指标避免与经纪业务评价重复 [2] - 删除"成本管理能力""净资产收益率"指标以鼓励期货公司加大投入和规模化经营 [2] - 删除"期货公司加权调整后日均客户权益总额排名行业中位数以下不得评为A类"的限制性条件以适应业务范围增加 [2] 加分标准优化 - 将"机构客户日均持仓"指标调整为"产业客户日均持仓"，增加"中长期资金客户日均持仓"指标并明确定义 [3] - 市场竞争力指标调整为三大类9项指标全面评价业务开展、盈利水平和资本实力 [3] - 业务收入指标拆分为经纪业务净收入和期货交易咨询业务净收入并增加期货做市、衍生品交易业务等指标 [3] - 资产管理业务评价指标由期货资产管理产品日均衍生品权益调整为日均持仓保证金 [3] - 年末剩余净资本指标调整为月均剩余净资本指标 [3] 专项评价调整 - 将"保险+期货"由服务实体经济评价移至专项评价 [4] - 将党建与文化建设专项评价纳入并将交易者教育并入 [4] - 对配合监管部门开展风险处置、持续合规状况和风险管理能力无扣分、与其他期货公司合并等情形予以加分激励 [4] 修订目的 - 对不同类别期货公司倾斜监管资源引导合规稳健经营和提高业务水平 [5] - 坚持客观公正反映期货公司合规和风险状况将股权管理、法人治理、经营活动全过程纳入评价 [5] - 优化服务实体经济能力评价指标全面反映综合实力和服务实体企业风险管理情况 [5] - 引导期货公司聚焦主责主业提升服务能力和竞争力实现高质量发展 [5]