养老三大支柱 - 第一支柱为基本养老保险，覆盖大部分人群，满足退休后基础生活需求 [5] - 第二支柱为企业年金，由企业和员工共同出资，目前仅在经济发达地区和效益好的行业部分企业存在 [6][7] - 第三支柱为个人养老金，由个人自主投资，是拉开养老待遇差距的关键 [8] 养老金融产品类型 - 养老基金：包括个人养老金账户内的养老FOF基金和指数基金，适合高收入人群享受税收优惠 [11][12] - 高分红基金：如红利指数基金，长期持有可获得稳定分红，但需在低估阶段投资 [32][33][37] - 定期现金流组合：如月薪宝投顾组合，可灵活选择按周/按月发放约6%的现金流，自带低买高卖策略 [47][50][56] - 养老年金险：合同约定固定领取金额，无波动风险，适合追求确定现金流的人群 [62][66][75] 养老FOF基金分类 - 目标日期FOF：采用「100-年龄」股债配置逻辑，名称含2040、2050等年份标识 [16][18] - 目标风险FOF：保持固定股债比例（如80:20、70:30等），名称含"稳健"、"平衡"等字样 [19][21] 个人养老金指数基金 - 截至2025年3月31日纳入85只指数基金，覆盖沪深300、中证500等16个主流指数 [22][23] - Y份额费率优惠，如中证500指数基金Y份额代码022921，市盈率24.47，市净率1.82 [24][29] 养老规划方案 - 已退休人群：优先配置月薪宝组合获取即时现金流，养老年金险因年龄限制可选产品少 [77][79] - 未退休人群：可组合配置养老年金险（基础现金流）和月薪宝（弹性收益），比例根据风险偏好调整 [81][86] 市场数据参考 - 红利指数估值：中证红利市盈率9.99，股息率4.94%，近十年市盈率分位数41.38% [40][43] - 月薪宝组合穿透后股票资产占比40%，熊市现金流来自债基，牛市来自股票止盈 [56][57]