本周市场表现 - 六月第一周交强险销量35.5万辆，环比上周下降22.6%，环比上月下降14.8% [2] - 细分板块涨跌幅排序：商用载货车(+10.7%) > 摩托车及其他(+2.0%) > 商用载客车(+0.4%) > 汽车(-0.8%) > 汽车零部件(-1.6%) > 乘用车(+2.0%) [2] - 涨幅前五个股：江淮汽车、春风动力、威迈斯、上汽集团、中国重汽 [2] 行业动态 - 多家车企将供应商支付账期调整至60天以内 [4] - 地方补贴暂停，受影响城市占总体汽车销量比例低于10% [4] - 小鹏G7亮相，预售价23.58万元，全球首款具备L3算力的新能源汽车，全系标配702km续航 [4] - 银轮股份合资成立"依智灵巧"，布局人形机器人灵巧手 [4] - 松原安全获得B客户项目定点 [4] - 保隆科技获得毫米波雷达定点，预计生命周期总金额超2亿元，2025年三季度量产 [4] 投资主线 - 看好2025年三条主线：AI机器人+AI智能化+红利&好格局 [6] - 6月优选红利&好格局主线：客车(宇通客车)/重卡(中国重汽/潍柴动力)/零部件(福耀玻璃+星宇股份+新泉股份+继峰股份) [6] - AI智能化主线：乘用车优选港股(小鹏/理想/小米) > A股(赛力斯/上汽/比亚迪)；零部件优选地平线机器人/德赛西威/伯特利等 [6] - AI机器人主线：零部件优选拓普集团+均胜电子+福达股份+爱柯迪+瑞鹄模具+精锻科技等 [6] 行业数据 - 2025年6月第1周新能源乘用车销量19.9万辆，环比上周下降18.6%，渗透率56.2% [44] - 主要车企周度销量：比亚迪6.2万辆(-7.7%)、特斯拉0.9万辆(-33.8%)、小鹏0.4万辆(-42.1%)、理想0.8万辆(-31.5%) [44] - 2025年预测：国内乘用车销量2369万辆(+4.1%)，新能源1435万辆(+33.3%)，渗透率60.6% [47] - L3智能化预计2025年渗透率达27%，L2+智能化预计达36% [48] - 2025年重卡预测：批发101万辆(+12.0%)，上险70万辆(+16.3%)，出口31万辆(+6.6%) [50]