宏观经济数据 - 5月社会消费品零售总额达41326亿元，同比增长6.4%，其中除汽车外的消费品零售额增长7.0% [1][2] - 限额以上单位消费品零售额同比增长8.0%，家电和音像器材类零售额同比大幅增长53% [1][2] - 城镇消费增速(6.5%)高于乡村(5.4%)，商品零售(6.5%)表现优于餐饮收入(5.0%) [2] - 金银珠宝类(21.8%)、体育娱乐用品类(28.3%)、通讯器材类(33.0%)等可选消费增速亮眼 [2] 房地产市场 - 5月70城房价环比普降，一线城市二手住宅价格环比降幅扩大至0.7% [4] - 30城新房成交创近年同期新低，二手房销售均值环比明显回落 [4] - 高盛数据显示6月新房成交量同比增8%，库存去化周期降至25.5个月 [6] - 杭州(-5.35%)、天津(-8.17%)、南京(-3.47%)等城市房价环比跌幅居前 [7] 资本市场表现 - A股三大指数集体上涨，沪指/深成指/创业板指分别涨0.35%/0.41%/0.66% [9] - 全市场成交额缩量至12438亿元，超3500只个股上涨 [10] - 稳定币概念股(四方精创、恒生电子等)、IP经济概念股(光线传媒、元隆雅图等)表现强势 [10] - 计算机(40.7亿)、传媒(17.94亿)、电子(12.94亿)获主力资金大幅净流入 [26][27] 行业热点 - 数字人直播商业化加速，罗永浩数字人直播26分钟GMV超真人1小时 [18] - 陆家嘴论坛将签署沪港金融协同发展方案，聚焦货币政策协调与资本市场开放 [20][23] - 军工板块受巴黎航展催化，歼-10CE战斗机成明星展品 [23] - 传媒(2.7%)、通信(2.11%)、计算机(1.99%)行业涨幅居前，交易拥挤度提升 [35][36] 资金动向 - 南下资金持续主导港股行情，4-6月港股通净流入1514.5亿港元 [14] - 北向资金成交1446亿元，恒瑞医药(7.8亿)、贵州茅台(15.6亿)成交活跃 [28][30] - 龙虎榜显示机构大额买入悦康药业(2.27亿)、利民股份(1.48亿)、东山精密(1.25亿) [33] - 游资重点布局光线传媒(1.54亿)、四方精创(1.04亿)、恒生电子(6445万)等标的 [34]