公司概况 - 公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商，且已连续六年保持这一领先地位 [2] - 公司于6月16日更新招股书，继续推进港交所主板上市进程，摩根士丹利和中金公司担任联席保荐人 [2] - 公司成立于2015年，现可提供一系列AMR解决方案，旨在赋能仓储履约和工业搬运场景 [4] 财务表现 - 公司营收从2021年的7.9亿元增至2024年的24.1亿元，复合年增长率为45% [2] - 公司毛利从2021年的0.8亿元大幅提升至2024年的8.4亿元，复合年增长率为118.5% [2] - 2024年整体毛利率进一步提升至34.8% [2] - 公司经调整EBITDA从2021年的-6.72亿元大幅收窄至2024年的-0.25亿元 [3] - 公司经调整净亏损率同样呈大幅收窄趋势 [3] 业务能力 - 公司提供业内最广泛的仓储履约AMR解决方案，涵盖各种应用场景和技术方法 [4] - 公司拥有五大核心解决方案：货架到人拣选、货箱到人拣选、托盘到人拣选、智能分拣、智能搬运 [6] - 公司订单量从2021年的15.9亿元提升至2024年的31.4亿元 [7] - 2024年客户复购率74.6%，关键客户复购率约84.3% [7] 市场地位 - 按2024年收入计，公司是全球最大的仓储履约AMR解决方案提供商 [8] - 截至2024年12月31日，公司为约806家终端客户提供服务，包括约63家《财富》500强企业 [8] - 公司已向全球超40个国家和地区交付了约56,000台AMR [8] - 2024年公司总收入的72.1%来自中国大陆以外市场 [8] - 公司在全球AMR市场拥有最广泛的全球业务，覆盖超40个国家和地区 [8] 行业前景 - 全球AMR解决方案市场已从2020年的133亿元以30.6%的复合年增长率扩大至2024年的387亿元 [9] - 预计市场将继续以33.1%的复合年增长率在2029年进一步增至1,621亿元 [9] - AMR解决方案在整体仓储自动化领域的渗透率已从2020年的4.4%上升至2024年的8.2% [9] - 预计渗透率将在2029年进一步提升至20.2% [9] 资金用途 - IPO募集所得资金净额将主要用于研发及产品迭代、销售及服务网络扩张、供应链发展等 [10]