核心观点 - 投资理财需正视认知差距、人性弱点和长期坚持，通过合理的收益预期、分散配置和纪律性策略实现稳健增长 [4][5][12][21] - 股票长期年化收益率8%-10%，债券3%-5%，大宗商品/黄金5%-6%，多资产配置策略可实现6%-8%综合收益率，优化后可达8%-12%甚至10%-15% [8] - 资产配置需控制回撤风险，股票类最大回撤70%-80%，纯债5%，混合债/可转债5%-15%，黄金30%+ [10] 认知差距管理 - 投资理财是专业课程但缺乏系统教育，认知不足易导致亏损，需降低预期并制定符合实际的收益率目标 [5][6] - 合理收益预期应参考大类资产历史表现，避免盲目追求高收益 [8][9] - 建议从严制定回撤框架，通过股债配比、全天候策略等降低波动 [10][11] 资产配置策略 - 分散资产：股票（中证A500、沪深300、恒生指数、标普500）、债券、黄金、大宗商品等，利用指数化工具实现市场跟踪 [15] - 分散市场：组合可覆盖A股、港股、美股（纳斯达克100）、日股（日经225）、德股（DAX30）及新兴市场（印度、东南亚等） [16] - 分散时间：通过定投降低择时风险，结合估值判断实施定期不定额策略提升效率 [17][18][19] 纪律性执行 - 坚持安全边际原则，避免高估值区域入场，冷静期策略优于情绪化决策 [22] - 长期关注市场，在低热度阶段积累份额，避免追涨杀跌 [23] - 持仓浮盈时需坚守止盈目标，避免过早退出浪费底部筹码 [24][25] 工具应用 - 雪球三分法工具基于资产、市场、时间三维分散理念，帮助用户构建低关联性组合并实现动态再平衡 [20][26]