周大福发行可换股债券 - 周大福拟发行88亿港元可换股债券，本金总额达88亿港元，可转换为每股面值为1港元的普通股 [4][5] - 债券年利率为0.375%，每半年分期支付，发行所得款项净额约87.15亿港元，将用于黄金首饰业务发展、门店升级及国内外市场扩充 [6][7] - 初始换股价为每股17.32港元，假设悉数转换可转换为约5.08亿股新股份 [8] - 债券将发售给不少于6名独立承配人，不面向香港公众散户 [9] - 此次发行是公司自2011年IPO以来首次重大资本市场交易，旨在提供低成本融资选择，强化资产负债表并支持业务增长 [10][11] - 发行可吸引机构投资者，扩大投资者基础，提高股份流通性，并象征投资者对公司前景的信心 [12] 港股市场可换股债券概况 - 6月以来港股市场多家企业拟发行可换股债券，包括汇盈控股、时富投资、天泓文创、易纬集团等 [2][14][15] - 汇盈控股发行500万港元可换股债券，票息率1%，可转换为1.25亿股换股股份 [14] - 港股可换股债券期限不一致，周大福债券期限5年，天泓文创债券期限3年 [16] - 港股可换股债券可转让性不同，周大福债券可按200万港元整数倍转让，汇盈控股债券不得转让 [16] - 港股可换股债券用途不一，部分企业募集资金，部分企业用于抵偿先前债务 [17] 港股与A股可转债差异 - 港股可换股债券与A股可转债均具债性和股性，但在细节上存在差异 [3] - A股可转债期限一般为6年，港股则不一致 [16] - A股可转债一般可在二级市场转让，港股可换股债券转让规则各异 [16] - A股可转债通常募集资金，港股可换股债券用途更灵活 [17]