中东地缘政治风险升级 - 以色列于6月13日袭击伊朗境内数十个核计划及军事设施目标，导致多名高级别核科学家和军事指挥官死亡 [2] - 伊朗报复性发射弹道导弹打击以色列军事中心及空军基地，冲突持续至6月15日并波及能源设施 [2] - 以色列袭击德黑兰沙赫兰油库和两座天然气加工厂，导致南帕尔斯气田一座海上平台停产 [2] - VLCC中东-中国航线运价从40 ws点跳涨至58.5 ws点 [2] 原油运输市场影响 - 霍尔木兹海峡承担全球11%海运贸易量，包括34%海运石油出口和20%液化天然气贸易，冲突加剧运输风险 [3] - 2025年1-4月伊朗原油产量为330万桶/日，出口量150万桶/日，占全球海运原油出口4% [3] - 伊核谈判取消后，美国可能加强对伊朗原油制裁，参考2019年制裁期间伊朗产量降至236万桶/日 [3] - OPEC+和美国页岩油若增产填补伊朗缺口，将释放合规油运需求，缓解淡季运价压力 [3] 交通运输板块表现 - 过去5个交易日上证指数下跌0.25%，深证成指下跌0.60%，创业板指上涨0.22% [4] - 中信交通运输板块微涨0.05%，子板块中快递（+3.27%）、航运（+2.88%）、港口（+0.73%）涨幅居前 [4] - 公交（-2.66%）、机场（-1.66%）、航空（-1.58%）表现落后 [4]