市场表现 - A股主要股指午后拉升翻红 沪指微涨0.04%报3388.81点 深证成指涨0.24% 创业板指涨0.23% 科创50指数涨0.53% 沪深北三市合计成交12219亿元 较前一日减少约150亿元 [2] - 港股两大股指均跌超1% 但油气股表现强势 吉星新能源一度涨超400% 百勤油服一度大涨100% 元亨燃气一度涨超70% [3] - 半导体板块拉升 大为股份涨停 源杰科技涨近10% 银行板块上扬 成都银行、北京银行、浦发银行等创出新高 [2] 科创板改革 - 证监会将推出深化科创板改革"1+6"政策措施 包括设置科创成长层 重启未盈利企业适用第五套标准上市 精准服务优质科创企业 [5][6] - 6项配套措施涵盖引入专业机构投资者试点、IPO预先审阅机制、扩大第五套标准适用范围至人工智能/商业航天/低空经济等领域 [6] - 创业板同步启用第三套标准 支持优质未盈利创新企业上市 [6] - 科创板个股表现活跃 清越科技、新光光电、影石创新20%涨停 富吉瑞等涨超10% [5] PCB行业 - PCB概念爆发 逸豪新材、科翔股份20%涨停 则成电子涨超19% 生益电子涨超16% 沪电股份等涨停 [8] - 高端高多层PCB和HDI需求强劲 预计2025年全球产值同比增速分别达41.7%和10.4% 国内厂商在高端市场份额持续提升 [9] - AI硬件迭代推动PCB技术升级 产品价值量同步提升 相关厂商有望抓住AI机遇快速发展 [9] 军工行业 - 军贸概念活跃 长城军工涨停 中航成飞等涨逾4% [12] - 军贸行情从军机整机、雷达标的向导弹/弹药/产业链扩散 上游元器件和关键原材料将受益于需求传导 [13] - 2025年军工订单或迎拐点 军贸和技术转化将成为新增长点 [13]