中东局势对A股影响 - 中东局势紧张导致A股短期调整 热门板块如创新药 银行出现下跌 能源相关板块逆势上涨 [1] - 判断为短期事件性冲击 实质性影响有限 市场将重回窄幅震荡格局 [1] - 避险情绪升温推动石油石化板块上涨 纺织服装 美容护理 医药生物等板块领跌 [4] 后市展望 - 6月上中旬关税事件窗口即将结束 市场关注点转向6月中下旬政策窗口期 [2] - 国家发改委表示6月底前将推出稳就业稳经济政策 若政策及时落地可能打破盘整格局 [2] - 银行 创新药等热门板块短期可能震荡 TMT和科技成长板块调整充分有望反弹 [2] 热点板块 - 消费板块关注乳制品 IP消费 休闲旅游 医美等景气度较高子行业 [3] - 机器人产业链国产化趋势明确 关注传感器 控制器 灵巧手等细分领域 [3] - 半导体国产化持续推进 重点关注半导体设备 晶圆制造 材料 IC设计等环节 [3] - 军工板块2025年订单预期回升 地面装备 航空装备 军工电子等子行业一季报已触底 [3] - 创新药连续三个季度净利润增速为正 2025年或迎基本面拐点 [3] - AI领域迎来新催化剂 MiniMax-M1性能接近海外领先模型 行业将现密集催化 [3] 市场表现 - 周四A股成交量小幅放大 大盘震荡走低 上涨板块仅石油石化 多数板块下跌 [4]