证券公司分类评价规定修订草案核心内容 - 证监会发布《证券公司分类评价规定(修订草案征求意见稿)》,意见反馈截止时间为2025年7月5日,修订重点包括规则名称调整、业务指标优化、差异化发展引导及监管手段强化 [2] - 分类评价结果直接影响证券公司业务开展、监管资源分配及投资者保护基金计提比例,被视为行业年度"大考" [10] - 修订距离上次已近5年,旨在适应资本市场变化,推动头部公司做优做强,同时支持中小机构特色化发展 [10][11] 业务发展指标优化 - 取消营业收入排名加分,减少规模类指标重复加分,提升净资产收益率加分力度,引导集约型发展 [4] - 加分覆盖面扩大:净资产收益率及经纪、投行、资管等业务收入加分范围从前20名扩至前30名,按名次加0.25-2分 [4] - 新增专项指标:包括自营投资权益类资产、基金投顾发展、权益类基金产品销售保有规模及权益类资管产品管理规模,引导中长期资金引入和财富管理能力提升 [4] 监管导向与扣分调整 - 突出"打大打恶"导向:对重大违法违规公司可直接下调评价结果,为恶性案件处理预留空间 [7] - 扣分分值优化:参照"过罚相当"原则,提高"资格罚"纪律处分扣分分值,强化自律措施惩戒力度,同时调整行政处罚扣分梯度以保持均衡 [6][7] - 特殊问题处理规则:对积极申请行政执法当事人承诺或先行赔付的证券公司适当减少扣分,支持风险处置中控股股东变更的公司加分 [7] 分类评价制度背景与现状 - 制度始于2009年,历经3次修订(2010年、2017年、2020年),基准分为100分,通过加减分划分为5大类11个级别 [9] - 2024年参评主体107家,A类(含AAA、AA、A)占比50%,B类40%,C类10%,AA级公司约14家 [9] - 评价期为上年度5月1日至本年度4月30日,结果影响净资本计算标准、新业务资格及检查频率等核心事项 [10]
大消息!监管出手,券商“大考”规则要变了
中国基金报·2025-06-20 22:28