乘用车销量与市场表现 - 2025年6月第2周乘用车销量45.9万辆，同比+26.4%，环比+26.8% [1] - 新能源乘用车销量25.2万辆，同比+43.4%，环比+24.8%，渗透率达54.8% [1] - 汽车板块本周下跌2.44%，表现弱于沪深300（+0.30%）[2] - 细分板块中商用载客车、乘用车、汽车零部件分别下跌1.06%、2.35%、2.39% [2] 行业趋势与投资机会 - 智能化与全球化加速突破，推荐吉利汽车、比亚迪、理想汽车等优质自主车企 [5] - 智能驾驶呈现"两极穿透"特征：15万元市场加速普及，高端车型向多模态融合演进 [3] - 零部件领域看好智能化（伯特利、地平线机器人）和新势力产业链（瑞鹄模具、星宇股份）[5] - 机器人领域看好灵巧手、轻量化等硬件环节，推荐拓普集团、伯特利等汽配机器人标的 [5] 摩托车与重卡市场 - 2025年5月250cc+摩托车销量10.1万辆，同比+31.1%，出口同比+52.1% [18] - 春风动力5月销量2.2万辆，同比+48.1%，市占率21.5% [20] - 重卡5月销量8.3万辆，同比+6.0%，以旧换新政策扩大至国四排放标准 [24] - 天然气重卡渗透率提升，推荐中国重汽、潍柴动力 [25] 轮胎行业动态 - 半钢胎开工率78.11%，全钢胎开工率62.46%，需求维持高位 [50] - 成本端显著下降，PCR加权平均成本同比-7.64%，TBR同比-4.88% [55] - 欧线海运费同比-21.4%，占货值比重降至6.0% [57] - 推荐赛轮轮胎、森麒麟等具备全球化布局的龙头企业 [28] 政策与展会动态 - 以旧换新政策延续，新能源车补贴2万元/辆，燃油车1.5万元/辆 [11] - 杭州机器人展会展示宇树科技人形机器人、拓普集团关节模组等创新产品 [4] - 理想i8将于7月下旬发布，搭载VLA大模型实现多模态交互 [59] - 文远知行与Uber合作，2026年实现迪拜Robotaxi无人运营 [63]