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【公募基金】国际地缘冲突局势缓和,海内外权益或具短期动力——公募基金量化遴选类策略指数跟踪周报(2025.06.22)
华宝财富魔方·2025-06-24 17:32

市场表现与策略观点 - 本周A股延续震荡态势,上证指数周内最低点接近3350,回调幅度有限,整体呈现支撑力度[2] - 全球资金避险偏好增加,低波策略表现较强,但随着风险事件释放,海内外权益市场短期调整后性价比提升[2] - A股科技成长板块经历调整后企稳回升,对A股持相对乐观态度,红利板块短期上行动力可能减弱[3] - 美股因关税态度放缓和经济数据优于预期有所回升,纳指接近年初高位,短期上升动力存在但需关注高位风险[4] 量化策略配置 - 股基增强策略当前更具弹性空间,常青低波策略可作为打底配置,银行等防御风格板块短期涨幅潜在风险需关注[3] - 海外权益策略短期受地缘局势缓和推动,但纳指高位阻力增加,中长期看好美股反转上行趋势[4] - 常青低波基金策略本周收益-1.042%,超额收益0.631%,2025年以来表现稳定[5][11] - 股基增强基金策略本周收益-1.235%,超额收益0.438%,行业低估公司性价比有望显现[5][6] - 现金增利基金策略本周收益0.031%,累计超额收益0.431%[6] - 海外权益配置基金策略本周收益-1.477%,超额收益-0.265%,长期全球化配置价值显著[6] 基金组合表现与构建思路 - 常青低波基金组合自2023年7月31日运行以来,波动率和回撤显著优于基准,兼具防守与进攻性[12] - 股基增强基金组合策略运行时间较短,当前与基准表现接近,未来市场改善后弹性可期[14] - 现金增利基金组合通过风险剔除和打分优选持续跑赢基准,累计超额收益超0.39%[15] - 海外权益配置基金组合在美联储降息和AI科技带动下累积较高超额收益[17] - 主动权益基金通过持仓和净值维度因子构建低波组合,货币基金通过多维特征因子优选收益[20] - QDII基金基于长短期技术指标筛选全球指数,布局海外权益市场[21] - 股基增强组合聚焦基金经理Alpha能力,现金增利组合优化费率、久期等因子提升收益[23][24] - 海外权益组合运用动量与反转因子筛选上升动能强的指数标的[25]