中国资产表现 - 美股三大指数均收涨超1%，纳斯达克中国金龙指数大涨超3%，三倍做多富时中国ETF大涨超8%，两倍做多中国互联网股票ETF涨超6% [2] - 热门中概股方面，小马智行大涨超16%，新东方大涨超13%，满帮、拼多多涨超5%，阿里巴巴、京东、哔哩哔哩、小鹏汽车涨超3% [2] - A股、港股市场集体大涨，沪指涨超1%站上3400点，创业板指、恒生指数、恒生科技指数均大涨超2% [2] 外资机构观点 - 高盛维持对A股和港股的超配建议，预计沪深300目标点位为4600点，MSCI China目标点位为84点，隐含约10%的上行空间 [4] - 高盛调高银行和地产板块评级，继续超配消费板块包括医疗器械、消费服务、传媒和电商零售等细分领域 [4] - 摩根大通预测亚洲科技股今年有望进一步上涨15%-20%，主要得益于人工智能领域的强劲势头 [9] 行业配置与资金流向 - 全球配置型资金对美国股票持仓达历史高位，而中国在全球配置型资金中仍处于底部位置，具备较大潜力吸引更多资金流入 [4] - 对冲基金仓位已显著回落至12%分位数水平，投资者重点关注7-8月关税政策落地情况及下半年政策动向 [4] - 5月和6月期间新兴市场股票和债券基金净流入资金为110亿美元，扭转4月份大幅撤资 [14] 宏观经济与政策 - 中国经济增长短期仍较有韧性，今年以来出口超预期使得GDP增长稳定，预计下半年政策对冲或将明显加码 [7] - 若经济增长动能由出口驱动转向内需驱动，则需要更多政策支持，但大规模政策刺激短期内公布可能性较低 [7] 科技行业趋势 - 人工智能等新兴技术迅猛发展推动亚洲科技股呈现强劲上涨态势，人工智能股票正成为驱动亚洲股市上涨的重要动力 [8][10] - 彭博亚洲半导体指数今年已上涨逾12%，表现优于整体亚洲股指，大型科技企业对人工智能存储芯片需求强劲 [11] - 中国在许多技术领域处于领先地位，全球投资者越来越关注中国的创新和主导地位 [12][13]