政策调整 - 国家医保局首次将商业健康保险创新药目录纳入2025年基本医保目录调整方案，标志着商保在多层次医疗保障体系中作用提升 [1][2] - 申报流程要求填写药品纳入惠民保及其他补充商业健康保险情况，包括价格/折扣水平、赔付情况等，并上传相关证明材料 [3] - 2025年政府工作报告明确提出"制定创新药目录，支持创新药发展"，中共中央办公厅文件也提到完善医保目录调整机制和制定商保创新药目录 [4] 行业影响 - 医保支付方式改革（DRG/DIP）控制不合理支出，提升基金使用效率，同时催生多元医疗服务需求，为商业健康险发展提供空间 [5] - 多家保险公司通过推出新产品或扩展先进医疗保障责任，积极布局先进医药支付市场 [5] - 商业健康险应探索门诊责任覆盖、特药特械管理、康复护理保障及数字化健康管理等方向，推动产品向"健康价值"转型 [5] 市场机遇 - DRG/DIP支付改革和药品集采常态化刺激了居民对高值药品和创新疗法等优质医疗的需求，中高端医疗险发展潜力巨大 [5] - 慢性病及非标体人群规模庞大，在医保支付改革背景下中长期医疗需求难以满足，商业健康险的医疗补充功能进一步强化 [6] - 普惠型医疗保险通过扩展门诊保障、覆盖非标体人群与基本医保形成错位发展，中高端医疗险成为承接品质医疗需求的核心载体 [7]