美元指数走势 - 美元指数6月26日一度跌破97整数关口至96.99 创2022年3月以来新低 今年以来累计跌幅达10.9% [3] - 芝加哥商品交易所Fed Watch工具显示 市场预期美联储7月降息25个基点概率从一周前15%升至23% [5] - 美国利率掉期市场交易数据显示 本周押注美联储7月降息概率从上周0%升至40% [6] 华尔街资本动向 - CFTC数据显示 截至6月16日当周投机者持有的美元净空头头寸增至156.9亿美元 创1月以来最大值 [7] - 摩根大通预测未来12个月美元指数还有5.7%贬值空间 [14] - 部分华尔街多策略基金已将沽空美元持仓提高至外汇交易组合25%的上限 [15] 人民币汇率表现 - 6月26日离岸人民币汇率触及7.1517 创去年11月8日以来新高 但年内涨幅仅3% 低于日元(9%)欧元(13.5%)韩元(6.5%) [9] - 中美10年期国债收益率利差倒挂幅度维持在-261个基点 制约人民币升值空间 [25] - 1年期美元兑人民币掉期点数显示市场预期一年后人民币汇率将升值至6.98 [26] 海外基金操作策略 - 新兴市场投资基金正将人民币持仓由空转多 预期人民币均衡估值回升至7.13-7.18区间 [9] - 海外基金在香港NDF市场买入3个月期看涨离岸人民币至7.05-7.1的期权产品 [26] - 部分新兴市场投资基金认为年内人民币汇率跌回7.2概率较低 除非美元大幅回升 [27] 宏观经济基本面 - 国家外汇管理局数据显示5月非银行部门跨境资金净流入330亿美元 外资增持境内股票规模较4月增加 [28] - 市场关注中国经济基本面增长韧性与国际地缘政治风险对资本配置的影响 [9]