宏观经济与市场动态 - 国际清算银行警告特朗普贸易政策加剧全球经济不确定性，可能导致美国通胀卷土重来[1] - A股市场震荡走高，上证指数创年内新高，深证成指和创业板指分别上涨3.73%和5.69%[1] - 美国三大股指上涨，但银行板块领跌，市场成交额达1.58万亿元[3][9] - 美联储主席鲍威尔表示将维持利率政策观望态度，特朗普呼吁降息至当前水平一半[5][16] 重点品种分析 集运欧线 - 08合约收于1805点，上涨2.33%，SCFI欧线运价环比上涨195美元/TEU至2030美元/TEU[2][28] - 马士基连续两周调降运价，市场预期欧线运价7月中旬见顶，7-8月周均运力投放接近29万TEU[2][28] 股指 - 融资余额增加93.3亿元至18265.53亿元，市场呈现向上突破迹象[3][9] - 中证500和中证1000因科创政策支持具备高成长性，上证50和沪深300更具防御价值[3][9] 纯碱与玻璃 - 纯碱库存环比下降152万吨至179.3万吨，玻璃库存环比增加7万重箱至5900万重箱[4][15] - 行业处于库存消化周期，关注地产链需求回暖对供需平衡的影响[4][15] 商品市场动态 能源化工 - 原油下跌0.66%，受OPEC增产预期及美元贬值影响[11] - 甲醇库存环比下降0.35万吨至74.09万吨，开工率78.10%[12] - 橡胶供应受雨季影响，青岛库存波动，短期上行空间有限[13] 金属 - 贵金属价格回落，中东局势降温削弱避险需求[16] - 铜价区间波动，精矿加工费低位考验冶炼产量[17] - 锌价宽幅震荡，精矿加工费持续回升[18] - 铝锭社会库存偏低，沪铝高位震荡[20] 黑色系 - 铁矿石港口库存去化较快，但下半年发运量预计增长[23] - 钢材出口受关税影响，钢坯出口保持强劲，供需双弱格局延续[24] 农产品 - 美豆优良率66%，低于预期，国内豆粕累库压力加大[25][26] - 马棕产量环比增2.5%，油脂受原油下跌拖累偏弱运行[27] 政策与行业动态 - 中国有条件恢复日本部分地区水产品进口[6] - 四大交易所集中发声推进改革，超30家A股企业递交H股上市申请[7][8] - 央行加量续作MLF净投放1180亿元，资金面保持宽松[10]