OpenAI转向谷歌TPU芯片 - OpenAI近期开始租用谷歌的TPU芯片为ChatGPT等产品提供算力支持，这是该公司首次大规模使用非英伟达芯片 [2] - 此次合作使得OpenAI缓解对微软数据中心的依赖，同时为谷歌的TPU提供了挑战英伟达GPU市场主导地位的机会 [2] - OpenAI希望通过谷歌云租用的TPU芯片降低推理计算成本 [2] - 摩根士丹利认为OpenAI是迄今为止最重要的TPU客户，这一协议是对谷歌AI基础设施能力的重要认可 [2] - 谷歌的TPU技术已经发展了十年，最初的TPU于2015年发布 [2] 对谷歌的影响 - 这一合作可能成为谷歌云收入加速增长的驱动因素，而这一点尚未反映在GOOGL股价中 [2] - 反映了谷歌对其在搜索领域地位的信心 [2] - 若OpenAI带动更多客户迁移，GoogleCloud的ComputeTAM有望被快速上修 [3] - 尽管OpenAI无法获得最先进的版本仍选择使用TPU，证明了谷歌在更广泛的ASIC生态系统中的领先地位 [3] - 随着开发者对TPU熟悉度提升，谷歌以外的公司进一步采用TPU可能成为谷歌云业务的额外增长驱动力 [3] - 摩根士丹利芯片模型显示，预计2027年和2028年TPU支出仅为约210亿美元和240亿美元（大部分由谷歌内部使用） [2] 对英伟达的影响 - 英伟达仍将保持GPU市场主导地位 [1] - 摩根士丹利预计英伟达今年在谷歌客户方面的收入将增长超过3倍，达到200多亿美元 [4] - 英伟达处理器份额增长至接近65% [4] - 公司目前处于售罄状态，特别是机架级产品 [5] - 替代架构的需求强劲至少部分由推理短缺驱动，需要紧急解决 [5] 对亚马逊AWS的影响 - OpenAI现在将在大多数主要云服务提供商上运行AI工作负载，而亚马逊AWS明显缺席 [6] - 这可能反映了亚马逊仍然存在比预期更大的产能约束，无法满足OpenAI的需求 [6] - 对AWS的Trainium定制硅芯片构成负面影响，特别是OpenAI选择使用上一代TPU而不是Trainium [6] - 这一动态预计将使投资者高度关注AWS的增长情况以及下半年的预期加速增长 [7]