全球市场形势变化 - 中东地缘政治局势缓和，伊朗与以色列紧张关系降温，市场避险情绪显著下降 [1] - 美国与主要贸易伙伴谈判进入关键节点，释放可能达成新贸易协议的乐观信号 [1] - 多重不确定性因素缓解，全球投资者风险偏好明显回升，资本市场普遍回暖 [1] 美国主要股指表现 - 标普500指数6月30日上涨31.88点（0.52%），收报6204.95点，创历史新高 [3] - 标普500指数第二季度累计上涨10.57%，上半年整体上涨5.50% [3] - 道琼斯工业平均指数6月30日上涨275.50点（0.63%），收于44094.77点，6月累计涨幅4.32% [3] - 纳斯达克综合指数6月30日上涨96.28点（0.48%），收于20369.73点，6月累计上涨6.57%，第二季度飙升17.75% [3] 美联储降息预期 - 市场对美联储即将降息的预期持续升温，普遍认为最早可能在9月开始降息，甚至存在7月提前行动的可能性 [3] - 美联储主席鲍威尔表示需要更多经济数据，尤其是关税对通胀的影响证据，才能明确降息路径 [5] - 亚特兰大联储主席博斯蒂克预计美联储将在2025年内至少降息一次，2026年可能继续降息三次 [6] - 芝商所数据显示，市场对7月降息的预期概率为21.2%，对9月降息的预期概率达75.1% [6] 全球贸易谈判进展 - 美国总统特朗普宣布的“90天关税暂停期”将于7月9日到期，市场密切关注是否延长或达成新协议 [4] - 美国财政部长贝森特警告称，若谈判无果，将对未达成协议的国家加征高额关税 [4] - 加拿大宣布取消征收数字服务税以缓解与美国贸易摩擦，韩国寻求延长关税暂停期限 [5] - 特朗普态度强硬，明确表示无意延长关税暂停期，强调对等关税政策 [5] 通胀与关税影响 - 特朗普政府关税政策可能对未来物价走势产生深远影响，企业或被迫将成本上涨转嫁给消费者 [6] - 鲍威尔指出高关税预期可能推升通胀，美联储暂不降息，但若通胀持续回落可能提前行动 [5] - 博斯蒂克认为企业提前采购策略不可持续，成本全面显现后可能形成新的通胀上行风险 [6]