银行股表现强劲 - 申万银行板块指数年内涨幅达17.26%，总市值达14.73万亿元，较年初增长2.37万亿元 [1][2] - 42家A股上市银行中近半股价上涨，建设银行、浦发银行、北京银行等股价创上市新高 [1][2] - 浦发银行以37.8%涨幅领跑，青岛银行、兴业银行等8家银行涨幅超25% [2] 银行股上涨驱动因素 - 银行业稳健经营，股息回报性价比高且派息稳定 [2] - 险资等中长期资金加大配置，被动基金扩容与主动基金调仓形成多维度资金注入 [2] - 养老金、社保基金、保险资金、QFII等长线资金持续买入推动股价上行 [3] 银行股估值现状 - 银行股整体仍处于破净状态，仅招商银行、成都银行、杭州银行市净率高于1 [3] - 银行股防御性特征符合长期资金偏好，稳定性与分红收益率具吸引力 [3] 大股东增持与估值提升 - 苏州银行第一大股东增持持股比例至15%，计划6个月内增持不少于4亿元 [4][5] - 青岛银行获青岛国信集团增持，持股比例预计不超过19.99% [5] - 地方国资增持彰显对区域行价值的认可，为估值修复注入信心 [5] 资本补充难题缓解 - 银行股上涨推动苏行转债、成银转债等5只可转债触发强赎并转股 [5][6] - 目前存续银行转债仅8只，预计年内约1000亿元银行转债完成转股 [6] - 浦发银行500亿元可转债将于10月到期，当前股价已高于转股价 [6]