市值表现 - 英伟达市值逼近4万亿美元 周四盘中一度突破3 92万亿美元 短暂超过苹果2024年底创下的3 915万亿美元全球最高市值记录 [1] - 截至周四收盘 公司股价上涨1 33%至159 34美元/股 创下"1拆10"后新高 市值达3 89万亿美元 [1] - 6月以来股价累计上涨17 92% 年初至7月3日累计上涨18 67% 有望创下史上最高市值纪录 [2] 财务业绩 - 2026财年第一季度营收440 62亿美元 同比增长69% 净利润187 75亿美元 同比增长26% [3] - 数据中心业务收入391亿美元 同比增长73% Blackwell架构芯片占比达70% 显示AI芯片架构已成功过渡 [3] - 下半年Blackwell架构GB300芯片将进入出货高峰期 CoreWeave成为首家部署GB300 NVL72系统的云服务商 [3] 行业前景 - CEO黄仁勋指出市场算力需求激增 tokens生成量过去一年增长50-100倍 微软上季度处理超100万亿tokens 为一年前5倍 [3] - 人工智能和机器人技术被视作数万亿美元级增长机会 预计未来将有数十亿台机器人 数亿辆自动驾驶汽车和数十万个机器人工厂采用公司技术 [4] - TrendForce数据显示 2024年英伟达营收增长率达125% 远超同行最高21%的增速 预计2025年全球半导体IC产业规模将增长19% [4] 竞争环境 - AMD于6月发布MI350系列AI芯片 宣称性能优于英伟达 Marvell也上调AI定制芯片市场目标 [5] - 谷歌TPU芯片峰值算力达4614TOPs 预计串联数将达9200颗 客户对英伟达60%以上毛利率不满 正积极开发自主芯片方案 [5] 高管动向 - 黄仁勋6月20日以来累计减持22 5万股 套现3320万美元 为600万股减持计划的一部分 其他董事会成员也有减持动作 [5]