经济数据与国际谈判 - 美股表现与美国经济密切相关 近期经济状况良好 与加拿大数字税争议已解决 与欧盟关系有所妥协 但与日本谈判仍僵持 [3] - PCE通胀回升至2.7% 影响降息预期 但消费者信心 ISM PMI等经济数据超预期 鲍威尔表示若非关税因素可能继续降息 7月是否降息仍需观察数据 [4] 美国债务问题 - 马斯克与特朗普在债务问题上存在尖锐矛盾 马斯克警告高额债务将带来严重后果 特朗普推动"美丽法案"增加财政支出 债务增速惊人 [6] - 美国债务问题涉及政治与财政政策博弈 尽管马斯克担忧合理 但债务上升趋势未改变 [6] 全球资产配置 - 强调全球配置重要性 需分散美元与人民币资产 纳指表现强劲 市盈率达37倍(67%分位数) 但估值已偏高 需控制仓位 [7] - 纳指估值处于中高水平 但AI 自动驾驶 机器人等技术发展可能带来上升空间 牛市未完但需警惕短期波动 [8] 纳指展望 - 纳指仍处牛市 估值偏高但经济数据强劲及AI等技术推动可能继续上涨 需保持仓位灵活 避免过度依赖单一资产 [9] - 美国赤字与债务问题需持续关注 可能影响全球经济稳定性 [9]