锦州港违法违规事件 - 公司两位副总裁宁鸿鹏、曹成因犯违规披露重要信息罪被锦州市中级人民法院依法决定逮捕 [3] - 公司部分董事、高级管理人员此前已被锦州市公安局采取刑事强制措施 [3] - 公司已自6月30日起进入退市整理期，预计最后交易日期为2025年7月18日 [1][12] 锦州港存在的三大问题 - 未按时披露2024年半年报：法定截止日期为8月31日，实际10月31日收盘后才披露 [5] - 2022-2024年一季度财务造假：通过虚假贸易及跨期确认收入虚增利润，2022年虚增利润3610.45万元(占22.46%)，2023年6808.78万元(占65.96%)，2024年一季度1537.75万元(占62.05%) [6] - 资金占用及违规担保：2022-2024年未披露资金占用发生额分别为32.18亿元(占净资产47.63%)、55.71亿元(占81.41%)、49.91亿元；2023-2024年为关联方提供担保合计29.8亿元 [7] 处罚情况 - 公司及11名高管被合计罚款3860万元，其中公司被罚2000万元 [2][7] - 2025年以来已有8家公司因重大违法进入退市程序 [12] 监管趋势 - 证监会加大对财务造假惩处力度，高比例、持续性严重财务造假是当前严查重点 [2] - 2024年6月建立财务造假综合惩防体系，首次对配合造假方同步追责 [16][17] - 2025年5月最高人民法院与证监会联合发文强调投资者保护，支持先行赔付等制度 [17] - 2020年退市制度改革后，康得新、斯太尔等造假公司相继被摘牌，2025年8家公司因造假退市显示监管决心 [14]